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《大行》瑞銀升金屬資源股目標價 偏好紫金(02899.HK)、洛鉬(03993.HK)、中國宏橋(01378.HK)及中鋁(02600.HK)
瑞銀發表報告，上調銅業及鋁業相關股今明兩年盈利預測，當中洛鉬(03993.HK)各上調15%，紫金(02899.HK)上調12%及15%，江銅(00358.HK)上調10%及1%，中國宏橋(01378.HK)上調20%及18%，中鋁(02600.HK)上調21%及13%，反映有關公司首季經營指標正面，以及有色金屬市價。 該行上調對銅業相關股目標價約20%，反映基本因素改善下上調的盈利預測及目標企業價值比率。該行在改變對鋁業股的估值方式，由市賬率與股本回報率轉為市盈利後，上調有關股份目標價30%至40%。 該行維持對洛鉬、紫金、中國宏橋及中鋁「買入」評級，維持對江銅(00358.HK)「中性」評級。下表為該行對有關股份的最新投資評級與目標價。 股份│投資評級│港股目標價 紫金(02899.HK)│買入│18元->22.3元 江銅(00358.HK)│中性│13.6元->18.2元 洛鉬(03993.HK)│買入│7.8元->9.6元 中鋁(02600.HK)│買入│5元->6.6元 中國宏橋(01378.HK)│買入│9.5元->13元 (fc/k)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.
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《大行》大摩升中鋁(02600.HK)目標價至6.4元 評級「增持」
摩根士丹利上調對中國鋁業(02600.HK)目標價，由6.1元上調至6.4元，維持「增持」評級。 該行基於中鋁首季業績調整盈利預測，當中上調對鋁價預測以反映今年以來的鋁價高企，同時下調交易業務的收入及盈利貢獻預測，按公司指引上調鋁及氧化鋁產量預測，因此上調中鋁今年每股盈利預測9%，以及明年及2026年每股盈利預測3%。(fc/cy)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行》滙豐研究升中國宏橋(01378.HK)及中鋁(02600.HK)目標價 偏好宏橋股息率吸引
滙豐研究發表報告指出，中國鋁業公司受惠於鋁價上升及原材料成本下降，利潤率顯著改善，表現跑贏，首季盈利超出該行預期，產量及銷量在淡季下保持韌性。該行預期，在能源轉型需求強勁的情況下，供應增加有限，因此中國鋁業公司的利潤率將保持較高水平。另估計今年中國鋁業公司的利潤率強勁擴張，有關情況或持續至明年。 該行提及，中國鋁業公司仍有進一步提升估值的空間，因市場尚未完全將其強勁的利潤率擴張反映在股價表現中，且鑑於供應緊張，估計擴張趨勢將長期保持較高水平。該行偏好中國宏橋(01378.HK)，認為其相對於中國鋁業(02600.HK)的估值較低，且宏橋股息率達約10%具吸引力。 股份｜評級｜目標價(港元) 中國鋁業(02600.HK)｜買入｜4.4元→6.2元 中國宏橋(01378.HK)｜買入｜9元→13.9元 (jl/cy)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
