投資學堂0112：投資者可否自行轉讓股票而不經證券行進行？

自行轉讓股票而不經證券行進行是否違法？根據現行法例，上市公司的股份可由持有人自由買賣；因此，上市公司的股東可選擇以任何方式出讓手上的股份。現時，投資者大都會透過經紀於交易所內轉讓上市公司的股份，以尋找更佳價格，及省卻自行物色買家的困難。在交易過程中，買賣雙方均須分別繳付經紀佣金、交易徵費、交易費、投資者賠償徵費及從價印花稅。投資者如選擇不在交易所內轉讓其股份，買賣雙方將無需繳付經紀佣金。不過，買賣雙方必須填妥一份股份轉讓書，清楚列明轉讓人(賣方)及承讓人(買方)的身份、股份名稱、買賣數量及牽涉金額。此外，買賣雙方亦須自行訂立買賣單據，並向稅務局繳交從價印花稅。當買賣雙方繳付有關稅款後，承讓人就可帶同稅務局蓋印的股份轉讓書及原有的股票證書，到過戶處辦理股份轉名手續。投資者要注意，過戶 處一般不會受理未有繳付印花稅的轉名申請；當過戶處確認轉讓人的身份及簽名式樣，並核實各項資料均屬真確無誤後，承讓人便會成為新的註冊股東，並獲發新的股票證書。在投資有關的產品之前，你亦應細心閱讀該產品的銷售文件全面明白其特點、所投資的市場、運作及風險。