600萬物業九成按揭的影響

最近兩大地產代理集團屬下的財務機構，均計劃推出600萬住宅物業的九成按揭。兩間代理的按揭條款相似，按揭成數最高九成，最高金額為540萬元，首3年定息2.3%，第4、5年按息則為P（最優惠利率，現為5.25%）減2.5%，而期後則為P減1.5%，罰息期3年，還款年期最長30年。

現時主流承造按揭的銀行，均受金管局監管，七成按揭最多只可以造420萬，換句話說，600萬下的物業才可以造到七成按揭。至於按揭證券公司的第二按揭，只有480萬以下才可以做到九成按揭。

限制按揭成數，變相令到不同銀碼的物業出現走勢上的差異，結果近年來高於600萬的物業由按揭成數低，變相令到首期提高，價格表現呆滯。相反，由於480萬以下物業才可以做到第二按揭，一些首期支付能力較低的人士，就要集中在這些細價樓內爭逐，結果不問可知就是細價樓被搶高了！

所以，這次推出的大額九成按揭，有機會令到480-600萬的物業進入可以使用第二按揭的範圍，變相令到這些物業的首期大幅下降，將會使到「細價樓」的標準提高到這個範圍。

當然，一些朋友會問，為甚麼他們可以不按照金管局和按揭證券公司的指引去批按揭呢？主要原因是香港的財務機構，並不是由金管局監管，而是由《放債人條例》(Money Lender Ordinance)管制，只要他們的利息不超出最高利息上限，就可以按照業務風險評估批出貸款。

坊間的「物業貸款」均屬此類，至於小市民們是否光顧這些服務，最好要計清計楚，衡量風險。