【理財個案】不求父母幫忙 儲蓄5年置業

Ella雖然只得一年投資經驗，但是資產配置尚算紮實。雖然現時中國的經濟增長出現了下行風險，不過最近世界銀行表示，中國正在宣佈的大規模全面改革措施，將有助於取得「更持久的長遠經濟增長」。而Ella港股的投資組合為藍籌之中的藍籌 - 建設銀行，雖然近年其股價維持在窄幅整固，但派高息政策令預期年息率高達7厘，提供穩定的現金流，攻守兼備。

另外組合中的美股基金表現更為出色，由於其組合包含藍籌增長股份；細價股和高增值健康護理股份，加上歐美市場受惠低息政策支持，令個別基金上年增長率高達20%-35%不等。但由於聯儲局逐步退出量化寬鬆措施，而經濟前景好轉，利率正常化將為市況帶來大幅波動。所以筆者建議將互惠基金組合改為平衡模式，或加入30%-40%的環球高收益債券基金，這有助整體基金達成平穩表現。此外應利用每月淨下來的15,500元儲蓄，供一個5年的投資相連保險計劃。以每年5%-8%複合增長率計算，5年後總回報可達131萬至143萬元，可在不需父母財政協助下，輕鬆儲得首期所需的資金。

 

建議按揭成數不高於七成

由於寬鬆的貨幣政策，及現時0%至0.25%聯邦基金利率處於歷史低水平，將促使本港樓市在2013-14年達到周期的顛峰。隨著政府以行政手段調控樓市初見成效，加上發展商眼見聯儲局逐步收水，預期到2015年後將有加息壓力，現時新盤登場均以貼近二手水平價格搶客，帶動二手屋苑業主態度軟化及擴大議價空間，所以現時大部分成交價都以低於銀行估價。

最近紐約大學經濟學教授魯賓尼公開表示，估計聯儲局將在往後四年內，把基準利率由 0%調升到正常的4%，由此推斷本港樓市將持續調整，不少分析指3至5年內跌幅可達30%至50%，屆時市區兩房單位可能低至300幾萬，對用家肯定是個好消息。

由於讀者提早5年前對置業作出準備，建議最終按揭成數控制在七成或以下，否則要額外負擔按揭保險費用，和加息衍生出來的額外供款額及利息支出。此外應盡量優先考慮購入一手樓盤作自用，可節省約5%樓價的裝修及基本家電的開支，和1%代理佣金，粗略估計可節省20萬元。

至於退休計劃方面，估計五年後，因應薪酬調整，兩人每月可額外儲蓄1萬元，屆時可以考慮另外設立一個基金儲蓄計劃，為期25年，以每年5%-8%複合增長率計算，25年後總回報可達595萬至951萬元，以作退休儲備。

附表：置業開支預算

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

#假設毋須繳付額外印花稅，買家印花稅或雙倍印花稅。

 

張佩儀

(Denise)

美國萬利理財控股有限公司亞太區總裁

張佩儀為工商管理碩士、香港證券及期貨事務監察委員會註冊投資顧問、香港專業保險經紀協會會員、強制性公積金計劃管理局註冊中介人、核準風險評估策劃師、註冊地產代理、香港和解中心認可和解員、香港仲裁司學會會員及調解員。著作有《30歲做百萬富女－財女教理財》、《財女商學院：6堂變百萬富女》。經常接受電視、電台和報章雜誌訪問，曾為多份報章撰寫理財專欄，並為基督教網絡媒體主持網上電台理財節目。

 

 

 

 

 

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