香港股市 已收市

【理財研究】月供股票入門(選股篇)

要啟動月供股票,搞掂第一步開戶後,第二步就係選擇選股,想透過儲股累積財富,選股時不妨從派息及對沖生活成本兩方面入手。

高息股潛藏「罕貴」價值

近日一單法庭新聞,再次展示買股賺息的威力。這宗訴訟涉及一名公屋戶隱瞞股息收入,最終被判60小時社會服務令,亮點在於公屋戶每月賺取的股息收入高達1.9萬元。

公屋富戶月賺1.9萬元股息,固然得力於居住成本夠平,但亦要靠持之以恆儲高息股才有此收成。事實上經歷漫長的低息周期,越來越多投資者看重買股賺息的回報,假如未來港股市場側重吸引科技巨企上市,藍籌名單中高息股份就可能日漸「罕貴」,令高息股更易升難跌,儲高息股就更有賺價賺息的潛力。

揀高息股,最直接指標係睇息率,但由於企業派特別息會扯高息率,最好翻查一下過去數年派息紀錄,選擇派息穩定的股份。此外,不少散戶認為內銀息率高,但龍頭內銀股一年只派息一次,派息又要被扣一成股息稅,久不久又會減派息,從賺息角度看,吸引力就未必及得上本地高息藍籌如滙控。相對內銀,內地油股派息就較慷慨,中石化及中海油多年來派息都算穩定兼一年派夠兩次息,但由於能源市場多了美國這個超級供應商,油價易跌難升,內地油股賺息唔難,要賺價就有一定難度了。

部分藍籌股如滙控、中電及恆生一年會派四次息,聽起來當然很吸引,不過頭幾年因為你儲得少,每季賺息扣除手續費,股息回報就較為失色。所以選擇儲季度派息股份的朋友,就要有心理準備要捱過一段「投資期」,才可以看到較吸引的收息甜頭。

對沖生活成本要睇競爭優勢

不少擁有護城河的股份,其業務正正緊扣我們的生活,揀啱股份來儲,既可以累積財富,亦有助對沖生活成本。這概念最受歡迎的股份首推電力股及煤氣股,例如中電一直有大批長情股東,貪其派息穩定有可以幫補電費開支,而且香港氣溫年年升,電費成本只會有加無減,儲電力股始終有一定吸引力。不過以電論電,專注本地業務的港燈就講明受制利潤管制及加碼環保能源投資,未來派息將縮水兩成,想對沖無得慳能源成本的朋友,就可能要優先考慮中電及派息硬淨兼年年玩十送一的煤氣了。

以競爭優勢作指標,港鐵雖然頻頻出事,但始終係多區市民通勤首選交通工具,加上地產業務至少還有十年收成期,儲港鐵仍具有對沖生活成本的效益。至於領展,就要睇你居住地方是否焗住幫襯領展商場,假如有得揀,就未必需要儲現價唔算平的領展。上網已是生活必備開支,如果你是HKT客戶,亦可考慮月供香港電訊,與港燈一樣以信託方式上市的香港電訊,賣點係派息慷慨,只要將來毋須硬食母企電盈Viu TV燒錢業務,以其本地電訊業務優勢,都應該可以放心儲股對沖補貼一下每年的上網成本。