中金:快手(01024)經營槓桿持續釋放 上調目標價7%至75港元
<匯港通訊> 中金公司發表報告,考慮到經營槓桿持續釋放,上調快手(01024)今年經調整盈利預測8%至185億元人民幣。對應今年16倍的經調整市盈率,上調快手目標價7%至75港元,存有29%上行空間。維持「跑贏行業」評級。
中金表示,受惠於收入結構的改善、技術手段優化下服務器帶寬成本提效、收入增長下固定成本佔比下降,快手今首季毛利率達54.8%。由於首季毛利率提升明顯及其他收益貢獻,致使首季經調整盈利優於中金及彭博一致預期。
中金預計,集團第二季度的電商及廣告業務收入有望保持20%以上的同比增長。(CW)