交銀國際升攜程(09961)目標價7.5%至400元 第一季業績超預期
<匯港通訊> 交銀國際發表研究報告,基於2024年市盈率22倍,上調攜程集團(09961)目標價7.5%,由372港元上調至400港元,維持「買入」評級。
報告指,攜程2023年第一季業績超預期,收入及調整後淨利潤分別超過市場預期14%及65%。收入同比增124%,超過2019年同期水平,調整後淨利率22%。
該行預計,攜程第二季收入較2019年同期增24%,調整後運營利潤率環比持平,較2019年第二季增82%。預計第三季業務增長趨勢持續。
由於內地業務恢復好於預期,以及運營效率提升,該行上調2023年收入及利潤預測24%及64%。公司出境業務將帶動中長期業績增長。(LF)