借錢投資的思考藝術

市場預計12月美國勢將加息，甚至在明年會加快加息，這風向或會刺激打工仔趕搭低息尾班車借錢投資，不過借錢前，你應該先思考三件事。

衡量個人借貸力

提起借錢投資，不少人會大撥冷水，認為有錢人毋須借錢投資，窮人想借錢投資，又只能向孖展、財仔等高息債入手，付出高息、高風險又未必賺到高回報，借錢投資對打工仔來說根本行不通。

這想法可說有一半錯一半對，錯的是有錢人甚至大企業都會借錢投資，特別是在超低利率時期。例如長和系於金融海嘯後積極借平錢收購提供穩定現金流的公用企業，以低成本擴充企業版圖。有錢人亦會趁息口低，借平錢吸納租值高的物業，賺取十倍於利息成本的租金收入。

雖然借錢是提升投資力的有效方法，但確實這方法對窮人是行不通，然而如果你收入穩定、入息水平屬於中等，只要好好衡量自己的借貸力，其實有條件趕搭低息尾班車，但就要嚴守借錢大原則：不著眼於借到幾多，而是考慮自己可以還到幾多。

擴闊借貸方案選擇

評估自己的借貸力後，接下來要思考選用那一種借貸方案。這問題看似很簡單，打工仔最容易申請到的借錢方案，離不開信用卡餘額套現、私人貸款及稅貸三大方案。三大方案中，以信用卡餘額套現最危險，因為你拖延還款，利息會急升至數十厘。至於私人貸款及稅貸，因為設有分期還款及自動扣數安排，只要每月出糧時做好收支管理，債息不斷滾存風險便可以大減。

除了以上三大方案，還有一些好使好用的投資融資方案。例如把月供股票概念180度扭轉的股票分期計劃。參與計劃的散戶可以一次過購入多手心水股票，其中三成資金由散戶支付，另外七成則由證券行借出，部分證券行會提供定息優惠，還款期更可以長至24個月。透過此計劃，你可以趁股市大跌時大手吸納大價股或高息股，之後再分期償還買入成本，既可以提早掌握賺價或賺息機會，亦毋須像月供股票般擔心有碎股問題。

至於已經供甩樓的幸運兒，亦可以利用物業融資進軍較大額的投資項目，例如近日熱炒的車位，上車門檻已突破百萬大關，但銀行一般只批出四成按揭額，利用自住物業加按，便可以套現足夠資金入手心水車位。

借錢投資亦可以長揸

打工仔之所以聞借錢投資色變，主要是認為借錢投資會限死自己短炒，以求盡快獲利及套現資金還錢，減少揹上一身債風險。不過藍籌企業融資或有錢人借錢投資物業，持有十年八年都是等閒事，而股票分期計劃的先買股、後還款方式，亦較適合中、長線持股策略，說明借錢投資都可以長揸，關鍵在於你的還款能力及持有投資項目的質素。

就以車位為例，之前曾成為市場焦點的屯門兆麟苑拆售車位，近一年多次錄得買家蝕讓及撻訂個案。相信原因是買家發現該停車場使用率偏低，沒有車租補貼，借錢入手的買家將要面對「供死會」風險，只好忍痛離場。所以即使借錢成本平，當你找不到有條件長揸的投資目標時，便應該冷靜打消此念頭，切忌為借而借換來債務加資金受綁的投資殘局。