匯豐上調新地目標價1.47%至96.4元 維持「買入」評級
<匯港通訊> 匯豐發表報告,將新地(00016)目標價由95港元,輕微上調1.47%至96.4港元,投資評級維持「買入」。
匯豐表示,在強勁銷售的支持下,新地在香港及內地盈利可見有所改善,該行預期,新地盈利及股息於2025年度將恢復增長。
匯豐稱,其對新地的目標價基於其對新地的新資產淨值每股192.8港元(原為每股189.3港元)估計有50%折讓(不變),主要反映房地產銷售增加,即使售價較低。該行將新地2024-25年度盈利預測下調
2.5-7.1%,同時透過更高的銷售假設將2026年度盈利預測提高3.5%。而主要下行風險:1)西沙住宅專案銷售下滑;2)ITC 商業綜合體預租表現弱於預期;3)聯儲局會更「鷹派」立場的預期。 (BC)
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