匯豐分別下調長建及電能目標價至53元及50元 維持買入評級
<匯港通訊> 匯豐環球研究發表研究報告,下調長江基建集團(01038)及電能實業(00006)目標價,長建目標價由58元調低8.6%至53元,電能目標價由51元調低2%至50元,兩者評級均維持「買入」。
匯豐稱,長建及電能2022年核心盈利較弱,主要由於英國的利息及營運成本上升,雖然有滯後,但關稅調整可令收入提高,應可提供補償。
該行提到,長建的派息按年增長1.2%,而總負債率由2021年的14.7%改善至去年的7.3%,為併購提供機會。基於資本市場流動性充裕,收購優質資產或面臨競爭,但長建可能會保持紀律,以避免對股東造成任何價值損失。
該行指,可預測性及股息率潛在上升,是支持該行維持對兩股「買入」評級的關鍵因素,尤其是當美國加息逐步達到頂峰的時候。 (CC)