匯豐升東方海外國際(00316)目標價35% 評級升至「持有」
<匯港通訊> 匯豐(HSBC Global Research)發報告指,上調東方海外國際(00316)目標價35.3%,從85港元升至115港元。評級從「減持」升至「持有」。相比於東方海外國際,更偏好長榮海運,評級「買入」。
該行上調對東方海外2024-2026年盈利預測12-26%,將派息比率預測從40%調高之50%。預計該公司下半年盈利勝上半年,股價由於2023年12月的紅海危機而跑輸,現金餘額較高,2024年11%預測股息率可能會支撐股價。
該行指,東方海外國際即將公布業績,預計EBIT利潤率將按半年改善14.6個百分點,經常性利潤料達7.92億美元,其同行EBIT改善為8-31個百分點。儘管即期運費7月到達峰值,同行的指引認爲,由於即期運費和合約運費(contract rate)上升,2024年下半年利潤率將走强,有同行預計第三季度見頂,第四季度正常化。北美地區勞動力中斷可能將運價上漲延續至第四季度。(JJ)