台灣利率市場：5年公債利率收低 買盤追價謹慎；短率持堅以對中秋長假

【彭博】-- 美國國債上周五賣壓沈重，完全扭轉周四強勁發債結果引發的牛市趨平走勢，10年美債殖利率一度彈升至1.35%上方，今天亞洲盤中略回跌。台灣公債電子盤今天以5年指標券較為活躍，殖利率收報0.3026%，延續上周標售結果穩健後的下滑走勢。

中華票券債市交易員Joseph Chen在電話採訪中指出，最近冷券市場從5年至20年券都有穩定的買賣報價，看來不必太擔心持券意願；上周的五年券標售也反映出銀行間對於公債有固定的配置需求不過，市場上沒有明顯賣壓之際，亦乏追價買進意願，而且市場缺乏交易流動性是個隱憂，整體盤勢仍以區間看待關注本周三的央行兩年期存單標售利率是否會連七次走高，若加權利率平均得標利率由上次的0.266%進一步走高，對公債短券走勢或造成干擾預估五年券短線區間在0.29%-0.32%；估10年券在0.40%-0.43%據櫃買中心網站的資訊，上周五20年券成交在0.541%-0.542%

貨幣市場

據兩位票券商及兩位銀行人士指出，各家調度在本周末的中秋節長假前趨於謹慎，今天市況仍呈中性略偏緊，拆借及短票利率持堅；本周持續關注銀行間在長假前的積數調整，以及德爾塔病毒疫情發展對於資金調度運用的影響。

據一家銀行調度人士指出，由於放款等因素，今天自家資金仍偏緊缺，有些拆出到期後無法全數續做；拆出利率維持在上周調升後的水準，提供跨中秋節資金給銀行同業的利率在0.20%，給票券商在0.21%另一位銀行交易員稱，今天少量續拆入仍可以找到錢，但因天期由一周拉長至跨過中秋節，因此利率略提高至0.16%-0.17%除了中秋節連假，本月逢季底且月底當天將有營所稅提前暫繳的緊縮因子，都將影響該行無法太早開始提供跨月拆款綜合兩位票券商交易員指出，部份銀行拉高短票交易的利率開價，但整體買氣尚穩定，主要成交利率穩定在區間內今天與銀行成交約30天期的自保短票利率大致在0.21%-0.22%，高檔利率成交量略有增加拆入跨中秋節的月內資金利率在約0.20%-0.22%上述交易員不願具名接受採訪，因未被授權公開評論台灣金融市場9月20日及21日將因中秋節休市，9月22日（周三）恢復正常交易台灣短票市場：30天期自保票上交易日平均利率升至0.22% 補班日交易淡台灣貨幣市場資金預覽：央行存單到期近1.8兆元；發行兩年期存單

市場動態

據櫃買中心數據，5年指標券最後成交在0.3026%，較9月9日增額券的收盤水準跌0.39基點，成交7億元台幣10年指標券無成交， 9月9日收在0.4185%台股加權指數下跌0.2%，報17446.31點台北市場下午2:19，據彭博數據，5年期利率交換報0.605%，基本持平美國10年期國債殖利率紐約尾盤報1.3411%，亞洲盤中報1.3309%台北時間下午2:00，據拆款中心數據，隔夜拆款加權平均利率在0.085%，區間在0.079%-0.09%，上周六補班日收在0.105%2-7天平均利率在0.139%，區間在0.08%-0.19%上交易日當日超額準備為746億元台幣；本提存期累計超額準備為4419億元台幣，加計前期1%超額準備為5884億元台幣截至上交易日，央行定存單未到期餘額為9兆3,370.6億元台幣，上日增發73.3億元

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