一周市场回顾：耶伦访华；美薪资数据支持加息；蚂蚁腾讯领百亿罚单

【彭博】-- 中美科技领域战略竞争加剧之际，美国财长耶伦在为期四天的访华之行中与中国总理李强、副总理何立峰等人先后举行了总计约10小时的会谈。耶伦称赞会谈是“直接的、实质性和富有成效的”，美中关系迎来“更坚实基础”。她在离京前称潘功胜为中国央行代理行长，解开了有关下任行长人选的悬念。

中国监管当局对蚂蚁集团、腾讯开出总计超过100亿元人民币罚单，但市场反应积极，投资者认为处罚措施落地意味着科技业将从此卸下紧箍咒。蚂蚁集团拟回购多达7.6%的股份，阿里巴巴称正在考虑是否参与回购。中国证监会降低股票基金费率，以提振市场。中国还将自9月起实施私募投资基金监管条例，强化风险管控并支持科技创新。

美联储会议纪要暗示本月将会加息，ADP就业、ISM服务业数据以及薪资升幅均超预期，更是增强了市场对于美联储本月重启加息的信心。不过，鉴于6月份新增非农就业人数创下2020年底以来最低等负面信号，美联储内部的鹰鸽之争可能愈演愈烈。经济景象并非完全乐观，6月制造业活动连续八个月萎缩，财长耶伦称现在排除经济衰退风险为时尚早。

亚洲制造业活动也大多低迷，财新PMI显示6月中国制造业扩张速度放缓。中资房企债务危机再现波折，具有国资背景的远洋集团引发流动性担忧，境内外债券周三大跌；据悉该公司在与两大股东研究整体风险化解方案。世茂集团一个18亿美元项目未能在司法拍卖中找到买家，也凸显地产行业困境依旧。面对经济压力，总理李强要求抓紧实施一系列政策措施，帮助经济复苏。

热门图表

中国A股跑输日本股市的幅度创2008年以来最大

全球汇市

中国大型商业银行据悉进一步下调企业大额美元存款利率上限

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中国外汇监管机构的境外基金规模估计超过1.5万亿美元

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“日元先生”榊原英资：美日货币政策分化料推动日元跌破160水平

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股市回顾

中国A股势将迎来创纪录的退市潮 全面注册制加速市场出清

今年中国A股退市数量势创历史新高，但这可能仅仅只是一个开始。截至7月7日，2023年已有23家A股公司摘牌，此外有20家公司已收到交易所的事前告知书，等待最后摘牌的通知。

中国官媒点名高盛研报误读中资银行基本面 称“不可取”

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投资于中国股票曾帮助一位亚洲基金经理在五年内跑赢了99%的同行，但现在她变得不再那么狂热，而是将目光转向邻国日本。

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全球债市

中国据悉要求银行收紧投资自贸区债券 城投借道再融资路径受阻

中国央行据悉要求银行收紧对自贸区债券的投资，以加强管控这类债券的风险，此举料影响部分借道自贸区融资的中国城投公司。

中国暗示将允许境外债券投资者开展回购交易

中国暗示，可能会放宽境外投资者取得一项重要融资工具的渠道，进而解决外资对全球第二大债券市场需求方面存在的一项关键障碍。

时隔两月 中资房企据悉再度酝酿发行由中债增进担保的债券

在沉寂了两个月之后，国有机构中债信用增进担保的房企债有望再次启动发行。知情人士称，新城控股、中骏集团已计划在银行间市场发行担保债。

经济强劲令“债券之年”憧憬落空 但多头仍不言输

一些全球最大的资管公司仍坚持它们看涨美债市场的观点，尽管这类交易看起来风险越来越大。

全球央行

摩根大通预计英国央行或不得不加息至7% 并引发经济硬着陆

摩根大通表示，英国央行有可能不得不将利率最高推至7%，进而引发经济“硬着陆”来平抑通胀。

澳大利亚央行暂停加息 仍对未来进一步紧缩敞开大门

澳大利亚央行周二决定维持利率不变，以评估长达一年多的紧缩周期对经济和通胀的影响，不过仍对未来进一步升息敞开大门。

六大银行均预计加拿大央行本月会加息 因就业数据强劲增长

加拿大的六大商业银行现在全都预计加拿大央行本月会加息。此前该国6月份新增就业人数达到预估值的3倍。

韩国通胀连续第五个月降温 支持央行本月继续维持利率不变

韩国6月份通胀率连续第五个月下降，这将支持韩国央行本月继续维持利率不变。

公司消息

腾讯和蚂蚁集团领百亿罚单 科技业有望卸下紧箍咒

中国监管当局对蚂蚁集团、腾讯控股这两家科技巨头处以总计超过10亿美元罚款，科技行业近年来遭遇的监管整顿或将由此画上句号。

• 浙江省政府与阿里巴巴签署战略合作协议 共同发展AI和数字经济

• 蚂蚁集团拟以比IPO低70%的估值回购股票 以留住人才

特斯拉携手中国竞争对手签署维护公平市场秩序承诺书 价格战或终结

特斯拉和中国顶级汽车制造商共同承诺维护公平竞争，避免在这个全球最大的电动汽车市场上出现“非正常价格”。这预示着今年冲击了电动汽车行业的价格战可能终结。

• 中国汽车工业协会删除两天前发布的承诺书中有关“价格”的条款

阿里巴巴据称对优酷和土豆展开战略评估 探索可能选项

知情人士透露，随着阿里巴巴集团继续深入推进架构重组计划，该中国科技巨头正在探索其视频娱乐资产的可能选项。

大宗商品

美国计划再购买600万桶原油以补充战略石油储备

拜登政府周五宣布将额外购买600万桶原油以补充战略石油储备。

ING就逾1.47亿美元欠债起诉“中国做铜第一人”

ING Groep NV就逾1.47亿美元的未偿债务将有着“中国做铜第一人”之称的迈科集团创始人何金碧告上了法庭。

中国煤炭进口量激增 国内煤企受到冲击

中国煤炭运销协会建议适度控制煤炭进口规模和节奏，避免进口煤激增冲击国内市场。

比亚迪加入拉美锂矿开采热潮 锁定动力电池关键原料供应

中国电动汽车巨头比亚迪正在加入拉美锂矿开采热潮，以锁定更多的动力电池关键原材料供应。

分析评论精选

中国针锋相对限制关键金属出口 不过也冒着适得其反的风险

中国决定对两种重要金属实施出口管制，显示中国有一定的力量报复美国、日本和欧洲限制北京获取先进技术的行动。但这也存在事与愿违的风险。

• 中国出手限制关键金属出口 料伤及欧洲经济绿色转型之路

• 升级对中国的芯片围堵可能让华盛顿付出代价

中国央行的领导层改组侧重政策的连续性 而非重大变动

现任中国央行副行长潘功胜获任命为央行党委书记，为行长更迭铺路。分析人士认为，这位央行学者型老将获提拔意味着决策层在经济复苏乏力之际更注重政策的连续性，避免剧烈的变动。

股市里面莫贪心 现在追涨太冒险

在下半年拉开序幕之际，许多已在股市中斩获两位数回报率的投资者齐声提醒：别太贪心。在经济形势恶化的背景下，全球股市今年以来仍上涨了约13%，这促使一些世界顶级基金经理发出警告：从现在开始追涨是冒险之举。

未来一周重要经济数据及事件一览

东盟外长和中美俄等国官员在雅加达召开会议。美国总统拜登将出访欧洲，计划与英国首相苏纳克举行会谈，然后前往立陶宛参加7月11-12日举行的北约峰会。泰国国会将召开联席会议，选举总理。G20财长和央行行长将在印度召开会议。

中国将公布社融、通胀、贸易等重要数据。美国也将公布CPI，可能显示价格压力继续缓解，但或不足以阻止美联储进一步加息。美联储将发布褐皮书地区经济调查。加拿大、新西兰和韩国央行将公布利率决定。

华尔街银行季报期拉开帷幕，富国银行、摩根大通和花旗将公布业绩。

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