在下個熊市要買的3隻股票

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熊市可能是一個令人難以置信的時間,可以對股票討價還價。當恐慌籠罩華爾街時,即使是資產負債表穩健、前景廣闊的強勁企業,也會隨著整體趨勢而下滑。不過,一旦熊市過去,最強的公司往往是恢復最快的公司。這使得提前制定計劃非常重要,這樣當機會來臨之時,你便知道去哪裡交易。

如果你遵循這個策略,你其實有一個好夥伴。在熊市中討價還價,是沃倫·巴菲特在其投資生涯中,成功運用的策略。

事實上,在2008年金融危機期間,他通過擁有現金和財力收購強勢公司而獲利豐厚,當時其他許多人則驚慌失措。考慮到這點,這裡有3隻股票,在下一個熊市期間,當然值得考慮加入你的潛在買入名單。

1.巴郡:巴菲特的逢低買入動力室

商業和投資中有句老話,如果你不能打敗他們,就買入他們。有鑑於此,還有什麼比巴菲特自己的巴郡(Berkshire Hathaway) (NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B)更值得期待逢低購入的業務呢?

畢竟,沒有比巴菲特更擅長討價還價,而且他可能正在公司培訓他的繼任者,以便能夠追隨這些腳步。

儘管巴郡的基本業務和資產負債表可能總是強勁,但其股票很有可能在下一次熊市中被擊倒。這是因為按市值計算的會計準則,它將被迫根據投資組合價值的變化,來記錄收益或虧損。因此,如果其持有的股票價值下降,它可能不得不記錄會計損失,即使它經營的基礎業務繼續產生現金。

這可能導致巴郡在市場普遍恐慌中下跌,因投資者和演算法沒有看穿總體數字背後和公司的基本健康狀況。如果發生這種情況,它很可能成為在熊市期間買入的完美公司。畢竟,如果在持有的股票下跌時,它用現金堆積來大舉搶購便宜貨。那麼,當這些市值計算損失逆轉時,購買其股票的投資者可能會從反彈中獲益。

2.蘋果公司:科技巨頭用家願意以溢價購買其產品

蘋果公司(NASDAQ:AAPL)以能夠對其硬件收取溢價聞名。這對經濟強勁時的股東來說是個好消息,但也意味感到壓力的消費者,可能會選擇在經濟困難時期推遲升級。這種風險意味著蘋果的股價下跌幅度可能略高於熊市期間的預期。

蘋果的資產負債表非常強勁,手頭現金和應收賬款的資產總額,比所欠的債務還要多。這意味它甚至能夠承受嚴重的衰退和熊市,而且仍有非常大的機會出現良好的狀態。

如今,購買蘋果股票的挑戰在於,其市值超過2萬億美元,市盈率超過28倍。因此其未來大部分增長可能已經反映在股價上。

蘋果是一個令人難以置信的堅實的公司,它可能是一個看起來非常誘人,若估值能更便宜。但這可能需要一個相當強勁的熊市,才能獲得這種機會。如果熊市的好處是,有機會以不錯的價格買入一家偉大的公司,那麼潛在的長期收益,可能值得短期痛苦。

3. 聯合太平洋:內戰時代的基建領導至今仍存在

聯合太平洋(NYSE:UNP)成立於1862年,當時美國內戰正在肆虐。這證明了當時鐵路基礎設施是多麼重要,即使當國家四分五裂時,能夠創建鐵路基礎設施的立法被簽署成為法律。該公司已經生存了一個半世紀,展示了相關的鐵路如何保持今天。

畢竟,產品仍然需要從製造的地方運到使用的地方,而鐵路往往是一種相當經濟高效的方式。對其服務的持續需求,使得聯合太平洋公司成為一家值得考慮進行長期投資的公司。

然而,挑戰在於其基礎設施的價值是眾所周知,但因近期市場強勁,因此其股價並不便宜。事實上,這隻股票正以預期市盈率超過23倍交易。

以這樣的價格很難證明增加對聯合太平洋的投資是正當的,儘管該業務看起來能夠在未來保持穩固。不過,如果熊市來衝擊並拖累公司股價下跌,其悠久的歷史和強大的基礎設施作用,使得聯合太平洋值得以更合理的價格考慮。

當熊市來臨時平價股比比皆是

當股市強勁上漲時,投資很容易。當一個熊市來得轟轟烈烈時,你的投資開始下跌,這是很難保持你的頭腦清晰。故此提前部署你喜歡買什麼強勢公司,在市場崩盤期間,在公司的股票價格下跌時買入,這是保持你明智的好方法。它可以幫助你利用只有在恐慌期間才出現的便宜貨,助你積累一些令人難以置信的長期財富。

巴郡、蘋果公司和聯合太平洋公司都脫穎而出,成為非常強大的公司,看起來能夠在下一個熊市中倖存下來,並在另一邊變得更強。如果你留意它們何時價格變得便宜,在下一個熊市,你可能會發現自己有機會以非常合理的價格,購買一些偉大的企業。

編輯: Sonne

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