【基金論勢】大冷板塊吼呢個(盧志威)
出乎市場預期之外,國安法出來之後港股立即上升,正如筆者昨天在《信報》所講,國安法通過之後,至少在短期之內,美國並未有強硬推出新的制裁措施,由於原先預計得太差,所以立即會出現技術性反彈,加上內地資金一定會全力防守股市,避免出現急劇下跌,所以出現大挾淡倉的情況。
同樣地筆者亦不建議追貨,原因是美國短期之內不出手,可能正在構思新的對策,因為距離公佈港版國安法的條文,只不過是短短兩天,還需要時間研究,所以可能還要幾日時間思考下一步,但這短短幾天的時間之內,已經足夠中資股作出一個可觀的升勢。
市場正在聚焦美國的制裁,但是筆者認為國安法通過之後,一個很明顯的方向是香港政府的營運效率會提升,過去多年行政和立法機構關係緊張,很多議案都要花費長時間才能通過,這些議案當中部份是有益,當然有部份是浪費金錢,但是如果能夠省卻行政成本,對於短期經濟是有益處,故此如果真的能夠過關,美國未出台金融制裁,香港股票隨時可以炒高。
收租股或有重估
至於板塊方面,如果要買大冷馬,是可以選些跟基建有關的股份,小注看長線,而在冷門股當中,可以想想收租股,因為不利因素人所共知,但是如果搏到中美雙方,並未因香港事件發展至冷戰階段,其實估值低,可以有一輪急勁的重估。
盧志威
本欄逢周五刊出