大摩上調昭衍新藥(06127)目標價至46.1港元 維持「增持」評級
<匯港通訊> 摩根士丹利發表報告,將昭衍新藥(06127)目標價由35.02港元上調至46.1港元,以反映公司H股拆股,每10股可獲4紅股,同時A股不變,令總股數上升6%,維持「增持」評級。
同時,該行分別下調公司2023至2024年每股盈利預測5%及9%,至1.9元人民幣及2元人民幣,估值的基本情景由49.03港元降至46.1港元,以反映總流通股數的變更。最新基本情景下,預澹2022-2025年期間調整盈利年複合增長率27.6%,目標價等同2023年經調整市盈率25倍。 (JC)