大摩設中國中車(01766)H股目標價4.5港元 評級「增持」
<匯港通訊> 摩根士丹利報告表示,中國中車(01766)2024年首季純利料年增50-70%,至9.23億元-10.5億元人民幣,儘管去年基數較低,但9.85億元人民幣中間值計,仍高於大摩預期和市場共識。大摩設其H股目標價4.5港元,評級「增持」。
報告顯示,與2023年的5%相比,2024年首季的淨利潤已佔大摩全年純利預測的7%,但尚未恢復到新冠疫情前超過13億人民幣水平。經常性淨利年增186-246%,至5.83億元-7.06億元人民幣。 管理階層將穩健的獲利增長歸因於收入結構的變化和較低的基數。
大摩認為,維持收入增長和營運槓桿也有幫助。
(CW)