《大行報告》摩通下調李寧(02331.HK)目標價至70元 評級「增持」
摩根大通指,李寧(2331.HK)中期盈利按年跌3%,較市場預期下跌5至10%為佳,管理層維持全年指引,預期銷售及淨利潤率按年有中雙位數增長。公司自2011年起首次重派中期息,對市場屬於驚喜,派息比率由30%提升至45%。 該行相信李寧的品牌價值將會持續釋放,因為在本土品牌具有代表性,難以被同業取代,對公司長期結構性增長具有信心。 摩通將李寧2023至2025年度的盈利預測,下調10至11%,以反映宏觀經濟不確定,目標價由81元下調至70元,維持「增持」評級。(cy/k)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com