《大行報告》瑞信下調龍源電力(00916.HK)目標價至7.1元 反映借貸成本可能上升
瑞信報告指,龍源電力(00916.HK)去年經常性盈利增9%符合預期,主要的改善因素是應收帳款半年內環比下跌32%,消除市場的憂慮。於分析員會議上管理層給出指引,目標今年的風電平均利用小時數再增加6%,至2,160小時;新增產能目標是1.2GW,高於去年的1GW,意味今年將是另一個業務增長年。今年首兩個月風電發電量增加33%,該行料全年的增長將達20%。
不過,市場關注龍源電力的借貸成本有機會上升,該行料集團的有效借貸成本可能會由去年的4.15%,上升至4.4%,因此,下調集團今明兩年每股盈利預測7%,將目標價由7.5元下調至7.1元。瑞信認為股份估值仍吸引,維持「跑贏大市」評級。(ca/t)~
阿思達克財經新聞
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