《大行報告》瑞信升華潤鳳凰醫療(01515.HK)目標價至15元 維持「跑贏大市」評級
瑞信發表研究報告,指華潤鳳凰醫療(01515.HK)去年股價表現是醫療健康行業中較落後,較其他內地或亞洲上市醫院股有40%的折讓,估值吸引,考慮到公司在內地醫院市場具領導地位,相信當中差距將會收窄,維持「跑贏大市」評級,將其2017年盈測上調12.7%,目標價由13元升至15元。
公司新任的行政總裁及財務總監均來自華潤集團,該行相信華潤集團資源將對公司有幫助,料併購活動將可成為短期催化劑,因為透過華潤集團的網絡及財務支持,公司有空間收購更多醫院,並透過規模效應進一步改善其營運效率。瑞信指出,雖然公司大部分醫院均採取藥品「零差率」(Zero Mark-up)的政策,但認為公司盈利已見底,主要因為隨著2017/18年度將整合來自醫院藥品集中採購的收入,將可抵銷「零差率」政策所帶來的負面影響。(el/da)~
阿思達克財經新聞
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