《大行報告》美銀美林降領展(00823.HK)目標價至94元 估值吸引評級「買入」
美銀美林報告指領展(00823.HK)7至8月份的零售銷售增長與4至6月份的3.1%相若。雖然香港出現社會運動,但領展的基本面仍相對靈活,而其最近的股價下跌得過多。該行將公司的目標價下調4%至94元,以反映其略為低於預期每基金單位分派(DPU)及預期淨資產值增長放緩,重申其「買入」投資評級。
該行又指,在領展的100家以上店舖中,只有黃大仙中心因示威活動而受到嚴重破壞,市民出行減少及有更多違泊情況,亦對旗下停車場的每小時使用量帶來影響。這亦導致了公司的支出輕微增加,但影響不大,預期2020財年租金調升將會有所放緩。
該行將公司2020財年的每基金單位分派預測下調2%,以反映低於預期的單位回購,以及社會運動的影響。預期2020至2022財年香港的租金升幅會分別放緩至17%、14%及16%。(jc/t)~
阿思達克財經新聞
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