《大行報告》美銀證券上調九龍倉置業(01997.HK)目標價至40元 評級「中性」
美銀證券發表報告指,九龍倉置業(01997.HK)今年上半年每股派息0.7元,按年上升4%,較該行預期高出16%,約有三分之二的上升來自租賃毛利率提高,由一年前的78.6%升至最新的82.6%,並高於該行預期的76.5%。而另外三分之一來自租賃收益表現優於預期。
該行表示,集團毛利率提高主要由於削減銷售推廣,管理層預期除非疫情再次升溫,否則此情況可持續至今年下半年。該行認為,投資者會歡迎管理層稱集團的零售租賃收入似乎已見穩定,且推廣可以減少,因而推動市場上調對其盈測。 美銀證券上調九龍倉置業股份目標價,由38元升至40元,評級維持「中性」,目標資產淨值折讓由原來的34%,輕微調升至35%,並將集團今年至2024年的每股派息預測調高8%至13%。(ek/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com