《大行報告》野村上調攜程(TCOM.US)目標價至43美元 評級「買入」

野村發表研究報告指出，攜程(09961.HK)(TCOM.US)第三季收入按年增長29%至69億元人民幣，較該行預期高5%，主要受惠於交通票務業務增長44%(較該行預期高5%)，及酒店預訂收入增長32%(較該行預期高3%)。非通用會計準則下的經營利潤率按年增長12.5個百分點，至17.5%，較該行預期高15%。非通用會計準則下每股盈利按年增長96%，較市場預期高49%。 該行指出，在歐美及亞太區旅遊市場持續復甦的推動下，攜程純海外業務第三季保持穩健復甦勢頭，海外總收入(Skyscanner及Trip.com)幾季完全恢復至2019年疫情前的水平。展望明年，該行預期攜程國際業務收入將進一步提高至2019年水平的110%。此外，假設內地將於明年初逐漸解除邊境限制，該行預期攜程明年境外旅遊業務將反彈至疫情前水平的約40%。 野村將攜程2022及2023財年收入預測下調2%及7%，淨利潤率下調7.6及4個百分點，維持對公司「買入」評級，目標價由32美元上調至43美元，料2022至2024財年盈利複合年均增長率為235%。(jl/k)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com