《大行報告》野村升希慎(00014.HK)評級至「買入」 目標價上調至49.5元
野村發表報告表示,希慎(00014.HK)料利園第三期將提前至今年第四季落成,目前辦公樓及零售商鋪預租進程理想。該行預期,上述項目於2020年進入恆常化運作後,每年可分別產生4億元毛利及3.4億元淨零售收益,基於20億至25億元資本開支,項目投資回報率為10%,較項目重建前效益有跳躍性提升。
該行指出,高端零售市場最差市道已經過去,利園整體零售租務回復中性。野村冀希慎辦公樓及零售租務續租漸趨正面,加上利園第三期收入貢獻,共同支撐公司整體出租收入增長。
報告表示,料希慎將進一步提高派息比率,2019年後派息比率可由過去四年均值的61%提升至68%。野村上調公司評級評級由「中性」至「買入」,目標價亦由42.4元上修至49.5元。(lf/ca)~
阿思達克財經新聞
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