《大行報告》野村驚訝ASM太平洋(00522.HK)毛利率顯遜預期 降目標價至87元
ASM太平洋(00522.HK)今年第三季毛利率下跌至37.8%,野村發表報告指,表現顯著遜於該行及市場預期的40.9%,對此感到驚訝,相信毛利率疲弱與終端設備組合改變,及高毛利的CIS(CMOS圖像傳感器)產品銷售在下半年萎縮等有關。
該行下調ASM太平洋今年至2020年的盈利預測,股份目標價亦由110元降至87元,維持「買入」評級。野村相信,未來市場對ASM太平洋的盈測或會進一步下調,為集團股價表現構成壓力。料其股價或會調整至50元-60元的水平,如明年首季的訂單逐漸恢復,股價則可能會上行至80元-90元。(ek/u)~
阿思達克財經新聞
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