《大行》花旗降網易(NTES.US)目標價至116美元 料首季非通用會計準則淨利潤69.6億人民幣

花旗發表研究報告指，網易(NTES.US)最新的業績預測將考慮到集團與暴雪重新合作關係、《射鵰英雄傳》推出後表現較預期弱、《FWJ》最近更新對使用者可能產生的暫時影響、更新即將推出的新舊遊戲的預測。進入第二季或下半年，該行相信市場將關注在次季推出的《永劫無間》和第三季推出的《燕雲十六聲》。隨著集團在更多海外國家發行《蛋仔派對》和《巔峰時速》等休閒類遊戲，加上暴雪遊戲自夏季起逐步恢復，任何收入的增長都將有助於抵銷遊戲老化的下降趨勢。該行指，基於集團的防守性遊戲前景、強勁的現金生成及一致的股東回報，將集團目標價由138美元下調至116美元，維持「買入」評級。 花旗將網易2024至26財年的收入分別下調7.3%、8.1%、8.7%，而非通用會計準則淨利潤則分別調低5.3%、5.4%、8.1%，以反映傳統遊戲和新遊戲貢獻較低的假設，部分被暴雪授權遊戲的貢獻恢復所抵銷。該行將首季收入預測下調6.4%至256億元人民幣，又將非通用會計準則淨利潤預測下調6.4%到69.6億元人民幣。該行料集團次季總收入按年增3.9%至249億元人民幣，非通用會計準則淨利潤則為63億元人民幣。(sl/u)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com