《大行》高盛：鑑於去年同期基數較高 料京東(09618.HK)次季收入增長續放緩

高盛發表研究報告，指鑑於去年次季基數較高，料京東-SW(09618.HK)(JD.US)今年第二季收入按年增長續放緩至約5%，市場則料增6%，首季則增7%。該行維持對其2024年預測，即收入按年升6%，集團純利按年升7%，下半年純利恢復按年增長。即使該行因為6月的網上消費趨勢偏軟、京東零售短期盈利持平等而調整其電子商務行業偏好，惟認為自今年下半年開始，行業將出現更多機會，因為其基數較低、盈利下半年開始出現拐點、廣告科技的潛力及行業間的營運槓桿，加上與內地科網及全球電商相比，電商板塊估值折讓是最大的。 該行最近與京東的管理層會面，其中討論到最近6.18的趨勢及內地消費者的取向、電商之間的競爭、公司增長的主要動力、2024年的盈利預測，以及股東回報政策和最近發可換股債(CB)。管理層提及，公司對全年銷售額將達中高單位數增長的預期不變，料京東零售全年利潤持平或增長，對長期商品交易總額(GMV)的利率潛力達3%充滿信心。 高盛對京東港股目標價為161港元；而美股的目標價為41美元，各維持「買入」評級。(vc/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com