恆大地產兩年虛增收入逾5600億元 許家印的法律風險增大

【彭博】-- 恆大地產被指虛增收入5641億元人民幣（約合逾780億美元），創始人許家印面臨的法律風險因此上升。

中國證監會稱，中國恆大集團的這一境內子公司在2019和2020年通過提前確認收入方式財務造假，虛增了收入。恆大地產被罰款41.8億元人民幣。

這個造假案比瑞幸咖啡、安然公司有過之而無不及，對該公司前審計師的聲譽以及中國金融監管造成了打擊。它加劇了人們對此類會計問題到底有多普遍的擔憂。現在，新任證監會主席正在努力加強監管。

Creditsights Inc.高級信用分析師Zerlina Zeng稱，證監會開出的這張罰單，或提醒其他違約開發商的所有者，如果不配合當局進行債務重組，後果可能會很嚴重。

這些指控是對許家印的最新打擊，這位昔日財富在亞洲首屈一指的富豪曾經握有一個橫跨房地產、電動汽車領域的龐大帝國。恆大當年是中國最大開發商之一，隨著樓盤熱銷，該公司通過舉債的方式在全國擴張。今年1月，中國恆大被香港法院下令清盤，成為在中國三年地產危機中倒下的最大一家公司。

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證監會的行動或為當局對許家印提出更嚴重的指控鋪路。去年，許家印因「涉嫌違法犯罪」被警方採取強制措施。就公開消息來看，許家印尚未遭到刑事指控，目前外界也不清楚他的去向。中國證監會的措施屬於民事處罰。

證監會將大部分責任歸在許家印頭上，稱他授意其他人員虛增恆大地產年報業績。證監會稱，恆大地產2019年虛增收入2140億元，2020年虛增了3,501億元。

「虛增金額令人震驚，」私募股權投資公司Kaiyuan Capital的董事總經理Brock Silvers稱。「恆大一被勒令清盤，許家印就成了意料之中的民事和刑事目標。」

證監會表示，全面管理恆大地產各項業務的許家印，「手段特別惡劣」。而且恆大地產208億元債券的發行文件中引用了虛增收入的數據，涉嫌欺詐發行。

恆大地產2019年和2020年的審計師是普華永道中天會計師事務所。2023年1月，由於存在審計意見分歧，普華永道辭任中國恆大審計師。

恆大地產罰單的金額，雖然在中國歷史上已屬可觀，但還不及金融科技巨頭螞蟻集團當初的71億元人民幣。

許家印因財務造假等行為被處以4,700萬元人民幣罰款，還被採取終身證券市場禁入措施。夏海鈞、潘大榮等其他前高管也受到了罰款和市場禁入處罰。

當前，中國正在繼續努力應對房地產市場的不景氣，銷售、價格下跌，侵蝕了經濟成長和家庭財富。彭博行業研究(BI)中資地產股指數周二一度下跌逾2%，在過去一年裡累計下跌54%。

「好事」

一些投資者對中國證監會此舉表示歡迎，認為這是金融監管的積極一步。「這是一件好事，」深圳同創佳業資產管理股份有限公司總經理余英棟表示。監管機構「未來料將繼續施壓」。

根據證監會，2019和2020年虛增的收入分別占恆大地產當期營業收入的50%和79%，這兩年利潤分別虛增了63%和87%。中國證監會補充說，許家印對恆大地產未按時發布年報、未按規定披露重大訴訟仲裁，以及未按規定披露未能清償到期債務的行為負有責任。

許家印曾是亞洲第二大富豪，2017年巔峰時身家達420億美元；在恆大2021年債務違約後，許家印的財富縮水到只有10億美元左右。恆大股價也是一路下滑，最終被停牌。

與此同時，另一棟與許家印有關的香港豪宅也在放售。第一太平戴維斯在一份電郵聲明中表示，這棟山頂豪宅 —— 布力徑10號E屋 —— 正在尋找買家，4月22日截標。

原文標題China Accuses Evergrande of $78 Billion Fraud, Among Worst Ever

--聯合報導 Mengchen Lu.

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