摩通看好比亞迪 延伸盈測估值上調H股目標價至475港元
<匯港通訊> 摩根大通發表研究報告,預計比亞迪(01211)全球交付量到2026年將達到600萬輛,其中約150萬輛來自海外市場,其餘為國內市場。這將意味著全球輕型汽車市場的市場份額將從2023年的3% 擴大到2026年的7%,而同期新能源汽車市場份額將繼續保持在22%左右。摩通上調比亞迪2024-2026年盈測,並將估值期限伸延至2025年。同時上調其H股目標價,由255港元升至475港元。
報告表示,儘管在歐盟面臨關稅上升,但摩通相信比亞迪將致力於在中國以外的地區透過內容或產品而非價格競爭。此外,2026年也將成為比亞迪全球化雄心的重要戰略轉折點和里程碑,其四個海外生產基地或裝配線(泰國、印尼、巴西和匈牙利)將竣工並逐步加速。(CW)