收緊沽空A股勁彈 恒指即飆360 滬指單日升1.1% 逾兩個月最佳
中國證監會正式暫停轉融券申請,收緊借貨沽空,刺激滬深股市周四反彈,當中以中小型股漲幅較顯著。A股回勇加上外圍造好,推動港股三大指數齊錄得三個星期來最大單日升幅。不過,分析認為內地加碼限制沽空對A股刺激短暫,恐進一步拖累成交。
中證監周三收市後宣布,進一步收緊A股沽空操作,自昨起暫停中証金融公司轉融券業務的申請,存量轉融券合約可以展期,但不得遲於9月30日了結;同時批准兩間證券交易所,把融券(借貨沽空)保證金比例由不得低於80%增至100%。
分析料效用短暫 削弱交投
市場認為中證監此舉對A股正面,刺激大市昨低開高走,滬指收市升1.1%,深成指上揚近2%,是超過兩個月最大單日漲幅。反映中小型A股走勢的中證1000指數跑贏大市,進賬2.4%。A股市場昨合計有近5000隻股份向上,兩市成交額共7871億元(人民幣.下同),「滬深股通」昨錄30.5億元淨流入。
分析普遍相信內地進一步限制沽空可利好股市,但作用短暫,因A股基本因素未見改善。摩根大通表示,新措施會導致A股日均成交下跌,不利市場流動性和內地券商營運;據內地券商早前向該行反映,在中證監早前連串遏止A股市場沽空措施出台後,內地量化基金對大市成交額的貢獻已有所減少。
內地傳媒引述數據指出,A股融券餘額由去年底的715.97億元,腰斬至7月9日的318.38億元,跌幅達55.5%;期內轉融券餘額亦從1104.2億元,銳減73.2%,至僅296億元。同時,中證監資料顯示,融券規模僅佔A股流通市值約0.05%。
科指漲2.7% 「蔚小理」落鑊
港股方面,聯儲局主席鮑威爾稱毋須等待通脹降至2%才減息,刺激美股周三造好,亞股昨天普遍向上,恒指高開近160點後反覆上揚,尾市最多曾飆392點,高見17864點,收市仍漲360點(2.1%),一舉收復10天線(17736點)及250天線(17496點),結束4連跌。
截至今日凌晨1時40分,恒指夜期報17990點,升133點,高水158點;ADR港股比例指數報17911點,較港收市高79點。
國指昨升120點(1.9%),報6371點;科指彈96點(2.7%),以3696點收市。主板成交1003億港元。「港股通」錄4.7億港元淨流入。新能源車股受捧,小鵬(9868.HK)及理想(2015.HK)分別抽升11.7%及逾7%,蔚來(9866.HK)彈高半成,丘鈦(1478.HK)盈喜後爆升24%。
外資近期對A股紛紛持「中性」觀點,施羅德基金管理(中國)副總經理安昀對第三季中國股市維持「中性」略偏正面看法,認為投資者毋須過分聚焦宏觀經濟數據,應關注行業和微觀企業的正面變化。他續稱,過去兩年隨着內地經濟結構調整,尤其是經濟處於階段性低位,大量行業供需結構發生變化,湧現許多投資機會,包括收益類資產、製造升級、中國產業鏈「出海」、平價替代類消費品、高端製造業復甦等。
高盛資產管理多元資產方案聯席首席投資總監Neill Nuttall亦對中國股市持「中性」看法,但強調抱持觀望態度,正注視中國投資者會否由內地債市重返內地股市。