热点追踪：硅谷银行44小时闪崩复盘；拍卖；美联储为倒闭潮未雨绸缪

【彭博】-- 硅谷银行(SVB)爆雷后迅速被美国监管机构接管，酿成该国2008年以来最大一宗银行倒闭案。联邦存款保险公司周六晚些时候启动了对硅谷银行的拍卖程序，将于周日下午截标。该公司和美联储也在考虑创建一支基金，准备为陷入困境的银行提供更多存款支持。

欧美市场周五继续动荡，标普500指数几乎悉数回吐2023年涨幅，银行股分类指数创出2020年3月以来最大单周跌幅。关注亚洲市场周一开盘后的反应。

44小时

本月初还在伦敦一场盛典上获评为“年度银行”的硅谷银行收到穆迪下调信评的警告，两难之中最终决定出售投资组合，并宣布22.5亿美元的股权增发。尽管如此穆迪周三还是下调了它的评级。

投资者及储户陷入恐慌，包括Peter Thiel创立的Founders Fund在内一些著名风投随后建议投资组合中的公司提取资金。硅谷银行由此遭受了44个小时的疯狂挤兑，仅周四一天投资者和储户就试图从该行提款420亿美元，导致其现金耗尽、无力偿债。

救火

各国监管机构、科技企业和主要投资者火速开展行动应对硅谷银行的倒闭。英国约180家科技公司的负责人周六致函财政大臣杰里米·亨特请求政府出手干预。

硅谷银行在华合资企业浦发硅谷银行周六发表声明称，作为一家在中国境内注册的法人银行，浦发硅谷有规范的公司治理架构，独立经营的资产负债表。该公司还表示始终按照中国法律法规规范稳健经营。中国监管机构和浦发银行会做何回应值得关注。

最新发展

• 加利福尼亚州金融保护和创新局周五宣布控制硅谷银行并委任联邦存款保险公司为接管人

• 标普道琼斯指数公司宣布，从标普500指数中剔除硅谷银行金融集团

• 纳斯达克交易所宣布暂停硅谷银行金融集团的交易，直至其满足提供更多信息的要求

• 标普发表声明称，将硅谷银行的发行人信用评级从“BBB”下调至“D”，将硅谷银行金融集团的发行人信用评级从“BBB-”下调至“CC”，随后将上述评级撤销

  • 预计硅谷银行金融集团将进入破产程序

• 穆迪发表声明称，将硅谷银行的长期本币银行存款和发行人评级从A1/Baa1下调至Caa2/C，并将出于商业原因撤销相关评级

• 联邦存款保险公司(FDIC)周六晚些时候启动了对硅谷银行的拍卖程序，将于周日下午截标

• 美国联邦存款保险公司(FDIC)和美联储正在考虑创建一支基金，为陷入困境的银行提供更多存款支持

硅谷银行的基因

• 随着美联储的快速加息，美国所有的银行都把资金投向了去年下跌的美国国债和其他债券；但SVB却做到了一个相当突出的水平：其投资组合膨胀至总资产的57%。在美国74家主要银行中，没有一家银行超过42%

• SVB的特有问题在于该行对风投参股的初创公司的关注

• 几个月来，SVB一直警告说，在这些企业“烧钱”的时候，其存款一直在外流

  • 随着风投的注资已基本枯竭，意味着这些客户没有办法补充新资金

• 联邦存款保险公司周五表示，截至去年底硅谷银行总资产约为2,090亿美元，存款总额约在1,754亿美元。

监管反应

• 英国央行表示，打算向法院申请把硅谷银行的英国子公司SVBUK纳入银行破产程序

• 美国财政部长耶伦表示，她“对银行业监管机构采取适当行动作出回应充满信心”，并称监管机构“拥有有效的工具”来应对局势

• 耶伦周五召集美联储、联邦存款保险公司和货币监理署的负责人举行会议，讨论围绕硅谷银行的事态发展

• Punchbowl报道称，财政部官员周五晚将向众议院金融服务委员会通报硅谷银行倒闭事件，该委员会当天早些时候听取了联邦存款保险公司和美联储的通报

• 白宫经济顾问委员会主席Cecilia Rouse表示，美国的银行体系受益于2008-09年金融危机后实施的改革

  • 但他对储户在硅谷银行超过25万美元联邦存款保险上限的额外存款可能会发生什么情况不予置评，并将问题转交给联邦存款保险公司

• 联邦存款保险公司说，被保险储户可在不晚于周一上午拿到自己的资金

  • 无保险储户将获得其未投保资金剩余部分的接管证书，但目前尚不清楚相关金额

• 加州金融保护和创新局宣布接管的理由是硅谷银行流动性不足且资不抵债

• 耶伦表示，监管机构整个周末都在为解决硅谷银行倒闭案而努力，最重要是保护储户，而非救助投资者

• 联邦存款保险公司争取周一返还部分无保险存款，知情人士称最初比例可能在30%到50%，甚至更高

• 更多参阅：硅谷银行惊天一倒 多国监管层和投资者开展火线行动

市场动态

• 标普500指数接近抹去2023年的涨幅，KBW银行指数下跌16%，创出2020年3月以来最大单周跌幅

• 硅谷银行金融集团是周四标普500指数中表现最差的成份股，当天重挫60%后周五早盘停牌前又一度暴跌69%

• 避险买盘推动瑞士法郎和日元领涨G-10货币，美元普跌之下澳元成为唯一一种走弱的货币

• 美国国债收益率创2008年以来最大跌幅，硅谷银行倒闭的消息令交易员重新思考货币紧缩前景，对今年晚些时候降息的预期上升

• 现货黄金上涨2%至每盎司1,868.26美元，连续第二周上涨

• 纽约商品交易所4月黄金期货期货上涨1.8%，结算价报1,867.20美元

• 欧洲的银行股创一年来最大跌幅，斯托克600银行股指数一度下跌5.2%，为2022年3月以来最大跌幅；斯托克600指数下跌1.9%

分析点评

• 萨默斯：如果储户毫发无损 硅谷银行倒台将不构成系统性风险

• 知名投资人El-Erian：美国的银行系统可以抵御硅谷银行危机传染风险

• 巴克莱调整美联储加息预期 现在预计3月加息50个基点

• 硅谷银行崩塌令空头一天获利5亿美元 但如何变现利润是难题

事件背景

• 总部位于加利福尼亚州圣克拉拉的硅谷银行金融集团本周早些时候宣布将发行股票，出售其投资组合中几乎所有可供出售的证券，并调整今年业绩指引，包括大幅下调净利息收入预估

• 该公司的财务状况引发市场恐慌，华尔街担心这是否是一场更大危机的前奏，包括Founders Fund在内的不少知名创投建议所投资的公司从这家银行提取资金

• 此前Silvergate Capital Corp.宣布自愿清算银行业务，引发银行股抛售及市场对更多机构可能倒闭的担忧

相关报道

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• 硅谷银行拍卖进行中 最终结果或于晚间揭晓

• 美国监管部门讨论建立一支基金 为更多银行可能倒闭做准备

• 美国联邦存款保险公司争取于周一归还部分无保险SVB存款

• SVB Securities管理层考虑回购公司

• 遭遇疯狂挤兑 储户和投资者周四试图从硅谷银行取款420亿美元

• 耶伦：监管层对硅谷银行案的关切重点是保护储户 而非投资者

• 稳定币巨头Circle对硅谷银行有33亿美元风险敞口

• 硅谷银行金融集团CEO曾在数日前卖出360万美元公司股票

• 硅谷银行的命运早已镌刻在其特立独行的基因中

• 硅谷银行闪电崩盘可能只是一个前奏曲：QuickTake

• 据悉硅谷银行母公司急寻买主 拟将自身部分或整体出售

• 硅谷银行被接管 美国金融业惊现2008年以来最大倒闭案

• 拜登政府出面安抚市场 宣称对监管机构应对硅谷银行危机充满信心

• 硅谷银行金融集团一系列债券跌至不良状态

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• 硅谷银行爆雷 中国合资伙伴浦发银行呼吁客户冷静

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