【理財研究】開立定期存款避險？留心資金被「鎖」風險

港股五月份累歲下挫逾8.7%，破七年來最「窮」五月。有一筆資金又不敢入市的朋友，或會考慮以定期存款避險。如果你都有此打算，第一步唔係比較各大銀行定存息率，而係評估資金被「鎖」風險。

提早Cut單無息兼蝕手續費

定存遊戲規則係客戶在固定時間把資金存放在銀行內，期滿後再取回本金及定存利息。假如客戶要提早取回資金，不單無得賺息，銀行更會收取手續費。手續費通常會以公式 （存款額x(最優惠利率-定存合約利率)x尚餘日數/365日計算）計算，開立十萬港元一年定存，一個月後想Cut單手續費就逾三千元，可見定存資金被「鎖」的威力。

不過押注定存，通常都會揀至少半年的存款期以賺取更多利息，所以開立戶口時應認真評估自己現金流狀況，缺少這筆資金能否應付日常生活開支，假如有突發事件或見到有投資機會時，有沒有備用資金可以動用？沒有十足把握的話，便要選擇較短存款期或其他停泊資金的方案。

另類存款賺息方案

雖然銀行定存計劃利息唔太高又要封存你資金一段時間，但五年期以下定存可獲存款保障計劃保障。如果你不介意沒有這條防線，亦可以考慮一些提供利息回報較高及較靈活的存款方案。

第一個選擇是定存高息王大眾財務的定存計劃，十萬元半年定存可賺2%年息確實頗吸引。不過要留心大眾財務並非銀行而是「按受存款公司」，只可以接受十萬元以上及存款期最少三個月的存款，而且大眾財務不受存款保障計劃保障。

第二個選擇是近期人氣回升的存款證，存款證是金融機構發行的債務投資工具，性質類似債券，同樣可以在二手市場買賣。存款證另一賣點是息率吸引，例如中國農業銀行發行的半年期存款證息率達2.3%，但缺點係不受存款保障計劃保障且認購門檻頗高，現時花旗提供的三款存款證最低投資額高達十萬美元，難怪部分大型銀行會把存款證投資放在工商金融服務類別，旨在吸引具實力的企業客戶。

第三個選擇係券商活期存款，現時選擇有富途證券的「現金寶」及輝立證券的「餘款寶」，原理都係讓客戶把證券戶口閒置資金購買貨幣基金賺取利息，前者的「輝立港元貨幣市場基金」收益率達1.38%，後者提供三種選擇：高騰微財貨幣基金、易方達（香港）港元貨幣市場基金及以美元計價的大成貨幣市場基金，收益率由1.84%至3.10%。「現金寶」及「餘款寶」另一賣點是不設贖回時間，讓客戶可以即時轉出資金捕捉投資機會。雖然不受存款保障計劃保障，但對鍾情股票投資仍等待入貨時機的散戶，就有著停泊資金兼賺息的優勢。