瑞銀預測騰訊(00700)首季經調整盈利升36% 維持目標價428元及買入
<匯港通訊> 瑞銀發表研究報告指,維持騰訊控股(00700)目標價428港元及「買入」評級。目前,該公司現市價為經調整市盈率為14倍,假設2023-25年盈利增長率為19%。
該行對騰訊第一季業績作預測,料收入將年增6%,經調整淨利將年增36%至444億元人民幣,主要得益於高毛利率收入增加,以及合資公司利潤表現強勁。
該行認為,隨著第二季推出更多關鍵遊戲,利潤率將持續擴張,2024財年盈利增長24%。
此外,考慮到Prosus的回購上限為日均交易額的25%,而且自由流通量不斷減少,其回購步伐一直在放緩,因此該行認為,未來騰訊股票的拋售速度將放緩。
(LF)