廣告
香港股市 將收市,收市時間:4 小時 1 分鐘
  • 恒指

    17,985.21
    +43.43 (+0.24%)
     
  • 國指

    6,393.11
    +18.45 (+0.29%)
     
  • 上證綜指

    3,017.12
    -15.52 (-0.51%)
     
  • 滬深300

    3,534.45
    -7.08 (-0.20%)
     
  • 美元

    7.8096
    -0.0008 (-0.01%)
     
  • 人民幣

    0.9285
    +0.0001 (+0.01%)
     
  • 道指

    38,589.16
    -57.94 (-0.15%)
     
  • 標普 500

    5,431.60
    -2.14 (-0.04%)
     
  • 納指

    17,688.88
    +21.28 (+0.12%)
     
  • 日圓

    0.0494
    -0.0000 (-0.02%)
     
  • 歐元

    8.3581
    -0.0030 (-0.04%)
     
  • 英鎊

    9.9020
    -0.0040 (-0.04%)
     
  • 紐約期油

    78.18
    -0.27 (-0.34%)
     
  • 金價

    2,339.40
    -9.70 (-0.41%)
     
  • Bitcoin

    66,169.62
    +64.80 (+0.10%)
     
  • CMC Crypto 200

    1,405.89
    -11.98 (-0.84%)
     

疑似沽貨|畢菲特投資比亞迪14年 勁賺35倍 陳政深籲觀望 最差恐跌穿250元

早前港交所CCASS數據披露,比亞迪(1211)逾2.25億股份於7月11日轉到花旗銀行,而這筆股數與「股神」畢菲特於2008年斥2.32億美元買入比亞迪H股2.25億股相同。因此,市傳股神有意拋售比亞迪,令比亞迪股價一度急跌。然而,在股神持股這14年間,比亞迪早亦由一間小公司,變身成中國電動車龍頭。今日BossMind就與你分享一下,股神入股比亞迪這14年光陰,以及最新股神的疑似拋售行動,對比亞迪有甚麼影響。

芒格薦比亞迪予畢菲特:「不買會後悔」

2008年,在金融海嘯的打擊下,美國股市正處於低谷。時任巴郡副總裁查理芒格(Charlie Munger)十分欣賞比亞迪總裁王傳福,更稱他為愛迪生(Thomas Edison)和威爾許(Jack Welch)的化身;同時,芒格的中國朋友李祿也投資了比亞迪,因此他決定遊說畢菲特投資比亞迪。

畢菲特曾接受《財富》雜誌訪問時表示,他是在老拍檔芒格和子公司中美能源的大衛.索科爾(David Sokol)的共同大力舉薦下,才決意投資比亞迪。畢菲特更表示,芒格曾威脅自己,「如果不買比亞迪股票,將來會後悔」。

2008年9月27日,畢菲特旗下巴郡最終以2.32億美元(約18億港元)收購比亞迪10%的股權(約2.25億股),協議價格為每股8港元。當時畢菲特表示,很興奮可以作為比亞迪的合作夥伴。

金融海嘯後入股 低位「執平貨」

當年由於受金融海嘯影響,畢菲特入股比亞迪可算是「執平貨」。從比亞迪2008年的年報可見,集團股本回報率(ROE)跌至9.05%;而在全球金融海嘯前,即2005年、2006年、2007年,比亞迪的盈利能力一直非常不錯,三年平均ROE為16.2%。

廣告

同時,比亞迪當時每股淨資產為5.5元人民幣,以每股8港元(約7元人民幣)認購價計算,即畢菲特當時以1.27倍的市賬率來投資比亞迪。相對於現時比亞迪市賬率約7.3倍,以及同類型股票如小鵬(9868)和理想汽車(2015)現時市賬率分別為3.8倍及6.2倍,當日畢菲特入股比亞迪均較便宜。

更厲害的是,在畢菲特入股比亞迪後翌年,股價隨即迎來反彈,更於2009年10月創下88.4元的新高。據比亞迪2009年的年報顯示,ROE已爆升至22.7%,市賬率亦升至10.65倍。當然,比亞迪大升亦有一部份要歸功於「股神」的入股效應,其後5年比亞迪的平均ROE亦回落至9.1%。但以今日看來,畢菲特當年入股的時機,仍然屬於天衣無縫。

統計畢菲特持貨長達14年後,以比亞迪周五股價收報294.2元計,較當年買入價(8元)高逾35倍,畢菲特料淨袋約644億港元。

當年沽出中石油 3個月已清倉

雖然「股神」入股,可以成就一時佳話;惟「股神」沽貨,同樣會引起市場恐慌。就以畢菲特投資中石油(857)為例,他曾於2003年斥約4.9億美元購入約23億股中石油,直至2007年7月中開始減持行動,並於10月已清倉,即短短3個月就已經套現近280億港元。

回顧中石油當年走勢,畢菲特於2007年7月12日以平均每股12.441港元減持中石油1,690萬股後,中石油股價一直下跌,直至8月17日跌至9.22元低位後反彈,並持續升勢,最終同年11月曾高見20.25元後,才反覆回落。

當時畢菲特接受美國《Fox Business Network》訪問時表示,出售中石油的原因完全是出於股價的考慮,與一些外界壓力無關。但由於清倉後中石油繼續上升,他亦曾表示後悔自己過早出售。不過,在畢菲特沽貨後的短期震盪,相信亦不是太多投資者可以承受過去。

陳政深:Tesla各方面均勝一籌

艾德證劵期貨聯席董事陳政深(Ryan)向BossMind表示,由於中央結算系統(CCASS)的股數與畢菲特持股量相同,幾乎可以肯定「股神」有意出售比亞迪。Ryan又認為,畢菲特對股票的預視能力非常強,他可能預計比亞迪的盈利能力已到頂,從而於市場上出售。另一方面,美國電動車生產商Tesla於各方面都勝比亞迪一籌,因此出售比亞迪亦不無道理。

至於被問到會否趁低吸納比亞迪時,Ryan表示持觀望態度。他提到,現時比亞迪阻力位於295元至300元,若股價不能重返這個水平,將會向下跌,甚至會出現騰訊(700)及商湯(020)遭大量拋售而急瀉情況,屆時可能會跌穿270元及250元等支持位。


密切留意BossMind動向!立即CLS

FB Instagram Youtube

Powered by Mercury