雅虎香港財經 精算生活｜借低息稅貸 造高息定存 三個情景拆解 有幾多水位？
套息交易 是否適合您？
銀行稅務貸款又出動，低息稅貸吸引大家借錢交稅，或貸款以迎合其他財務需要；例如坊間就有人想到，趁現時不少銀行定存利率吸引，可借稅貸造定存賺「息差」，實現「錢搵錢」。今文就用三個情景案例，和大家拆解一下，「借稅貸、造定存」是否值博！
以下三個情景，帶出三個重點：
借得愈少，水位愈小
小心減息，得不償失
魔鬼細節，必須清楚
🤹🏻 情景一：完美情景——借150萬賺近6萬
假設向滙豐稅貸150萬元，還款期12個月，不計回贈優惠，實際年息率為2.25厘（宣傳上寫的1.68厘為計及回贈優惠的實際年息率），總利息支出為18,000元（每月還款利息以餘額計）。
然後利用這150萬元，到富邦銀行享用「新資金定存優惠息率」敍造3個月5厘定期存款，到期後本金連利息再敍造3個月定期，如此類推，做滿4期共12個月。假設每期「完美地」均同樣找到3個月5厘息，四期分別收到利息18,750元、18,984元、19,222元、19,462元，合計總共76,418元。
完美情景的結果，就是透過稅貸150萬元，12個月後賺得58,418元。不過，這個「完美情景」需要多方配合，包括：貸款人月薪需達65,217元或以上才合資格貸款150萬元（滙豐可貸款月薪23倍）、貸款人需有充裕資金每月準時償還126,500元稅貸欠款、每期做定存都找到3個月5厘或以上的息率、稅貸還款利息用餘額計算等等。
🤹🏻 情景二：明年如果減息 會帶來咩影響？
為方便比較，稅貸部分與上述的情景一相同，貸款150萬元，總利息支出同為18,000元（每月還款利息以餘額計）。
然後同樣利用這150萬元，到富邦銀行享用「新資金定存優惠息率」敍造3個月5厘定期存款，到期後本金連利息再敍造3個月定期，如此類推，做滿4期共12個月。假設到第三期及第四期時，由於減息因素，只能找到4.75厘息，則四期分別收到利息18,750元、18,984元、18,261元、18,477元，合計總共74,472元。計及總利息支出18,000元，即12個月後賺得56,472元（上述的情景一為58,418元）。
明年減息的結果，就是賺取金額明顯減少，這個金額只是因應情景的假設而定，定存減息的幅度有可能與上述假設有所不同。
🤹🏻 情景三：月薪3萬借盡23倍＋明年如果減息
月薪3萬元想借盡稅貸，暫時以滙豐23倍月薪為最高，借盡可貸款69萬元，還款期為12個月，不計回贈優惠，實際年息率為7.95厘，總利息支出為28,980元（每月還款利息以餘額計）。
至截稿時，69萬元定存3個月較高息為東亞銀行新資金特惠利率4.8厘，到期後本金連利息再敍造3個月定期，如此類推，做滿4期共12個月。假設到第三期及第四期時，由於減息因素，只能找到4.55厘息，則四期分別收到利息8,280元、8,379元、8,038元、8,130元，合計總共32,827元。計及總利息支出28,980元，即12個月後賺得3,847元。
🤹🏻 結論：貸款金額要夠大 才具值博空間 但月薪又要有返咁上下才借到
由上述三個情景可見，貸款額愈低，實際年息率就會愈高，利息支出也反而更大；轉過來看，存款額愈低，定期息率也較低，定存收取利息的金額也減少，結果可賺取的金額也大幅降低。倘若往後定存息率大幅調低，這種「套息」交易更有可能得不償失！
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