雅虎香港財經 退休金蝕錢點算好？三招教渡過逆境
投資市場今年以來極為波動，而且出現了少見的股債皆輸局面，如果在臨近退休時碰上這種蝕錢局面應該如何應對？
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從股市及債市的的角度來看，過去8個月非常動盪。因此，很多人現在的投資組合中都出現年初至今的虧損。據強積金顧問駿隆資料，今年8月香港人均又要蝕多3700元。見到退休金回報見紅很多人心中可能淌血兼擔憂，以下有3招大家應細心謹記。
1. 保持冷靜
如果退休計劃現在的價值低於年初時的價值，自然讓人心情不安，尤其是自1月份以來大家一直在穩定地每月作出貢獻。
不過，現在最不應該做的一件事是胡亂抛售，試圖盡量減少損失。因為如果你現在拋售投資，可能會鎖定損失，而不是讓投資有機會恢復。
股市或經濟自然會經歷不同周期，現時全球面對的問題是通脹高企，從而使央行採取緊縮貨幣政策。今晚美國將公佈最新的消費物價指數(CPI)，相信再一次左右全球股市走向。可是縱使投資市場短期波動，但長期各類資產都呈現其資產回報特性，好像過去長時間，美股扣除通脹的年度化回報均達7%至10%。
2. 延遲退休或把握機會
假如已經退休的而且之前並沒有做好資產配置，將主要資產調至波動性較低投資，並且預備好未來幾年資金應對生活支出，現時心情應該較為沉重，因為退休金恐怕已大縮水。現時應該做是想辦法騰出資金應付生活。對於剛踏入或已退休人士，應慎重考慮於可行情況下延期退休或做職兼，因為可以避免要於熊市中賣出資產或可減少需要賣出的數量。如果無辦法不依賴退休資產生活，可將受影響最少的部份先套現，準備足以應付2年至3年生活資金，餘下等價格回升時才再調配。
至於臨近尚有數年就退休，若同樣未有為退休做調配準備，現在應將新儲蓄於強積金中投入貨幣市場基金。於強積金外的退休儲蓄先改成現金，以讓已投資部份可有時間恢復。
如果你離退休還有很多年，目前的狀態不應該讓你失眠。因為最好的選擇是不止是要避免恐慌性拋售投資，而是把握機會累積資產。年輕時應將盡量多的資金投入可滖存回報的資產，而於跌市時，同一筆資金可獲得資產數目會更多，實際上應該高興，而非不安，在心態上應好好調節，不應被帳面虧損嚇倒，目光需要放長遠。
3. 確保投資多元化
要盡量減輕退休資產蝕錢帶來潛在衝擊，做好資產及地區分散十分重要。今年全球無主要資產可以錄得顯著升幅，美元可說一枝獨秀。標普500指數年初至今跌13.8%。恒指年初至今則跌了17.3%。不過，如果有做好地區分散，拉長綫看，美股長綫回報可觀，2021年及2020年分別升26.9%及16.3%。恒指於2021年及2020年則分別跌14.1%及3.4%。
如果有做地區分散的話，以3年及5年計，美股累積回報依然可觀。即使處身熊市未必對退休構成重大影響。因此，退休投資很重要提防本地偏好，避免過份集中投資於本土市場。換句話說，對於香港投資者不應只投資於港股。
實際上，退休後資產同樣要積極管理，不要過份集中於單一資產，或只存於單一金融機構，盡量做度適當分散風險，而又不影響管理效率。
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