金價創新高 港美黃金ETF有乜唔同？

中東地緣緊張加劇，伊朗向以色列發動襲擊，黃金價格再擦新高。 (picture alliance via Getty Images)

中東地緣緊張加劇，伊朗向以色列發動襲擊，黃金價格再擦新高。對黃金投資前景市場傾向樂觀，黃金ETF是一項較直接的工具，在香港及美國黃金ETF之間，投資者應點揀？

下載Yahoo財經APP

美股外幣即時報價 多國新聞任睇

伊朗發射飛彈報復襲擊

伊朗周六(13日)向以色列發射無人機和飛彈，報復以色列本月1日針對其大馬士革領事館的致命攻擊。在地緣政局緊張，市場擔心軍事衝突擴大風險增加下，黃金價格再次創出歷史高位，黃金期貨曾見每盎斯2448美元高位。

香港都有槓桿黃金ETF

黃金ETF在香港已有很長歷史，資產管理規模最大的是SPDR金ETF(2840.HK)達4896億元，因為屬全球性，而且為主流ETF，所以規模自然屬巨無霸級別。SPDR金ETF現價報約1735元，每手5股，入場門檻為8675元。費用率為0.4%。2023年追蹤誤差為-1.05%，過去12個月追蹤誤差為-0.484%。

價值黃金(3081.HK)是另一個規模較大的黃金ETF，現價約56元，每手100股，入場費為5600元。費用率為0.4%。過往一年跟蹤誤差為0.02%。價值黃金還設有人民幣櫃台83081.HK及美元櫃台9081.HK，持有外幣可以考慮。

恒生人幣金ETF(83168.HK)是以人民幣計價，但會作人民幣對沖。現時約36.58元，每手100股，入場門檻為3658元。全年經常性開支比率為1.67%。過去12個月追蹤誤差為0.83%。

以上幾隻ETF都是追蹤倫敦金銀交易協會(LBMA)黃金價格，並有實物金條支持。

FL二南方黃金(7299.HK)是一隻有兩倍槓桿的ETF，利用黃金期貨進行操作。現時價格為10.16元，每手100股，入場費1016元。全年經常性開支比率為1.58%。過去一年跟蹤誤差約0.01%。如果看好金價想找槓桿ETF，這是港股中惟一選擇。

FI南方黃金(7374.HK)是一隻一倍反向的ETF。同樣利用期貨操作。現價約5.975元，每手100股，入場約5975元。全年經常性開支比率為3%。過去一年跟蹤誤差約0.07%。

美股ETF收費相對低

美股中的黃金ETF與港股分別不大，但相對來說開支比率較低，因此如果手持美元，又想投資於黃金ETF的話，買美股黃金ETF更實惠，但若非有美元，不用特別將港元兌換去買。

美股中都是SPDR黃金(GLD)總資產最大，而且支出比率同樣是0.4%。現時約217美元。美股可以買1股，所以入場只需約1688港元。要更低入場的有迷你版GLDM，現價約46.45美元，即約361港元就可進場，而開支比率只為0.1%。

槓桿的選擇美股當然也有，但都是兩倍，分別有ProShares Ultra Gold(UGL)及DB Gold Double Long Exchange Traded Notes(DGP)，同樣是用期貨操作。UGL的開支比率為0.95%，而DGP的則為0.75%。

至於反向的有1倍的DB Gold Short Exchange Traded Notes(DGZ)，開支比率為0.75%。2倍選擇有DB Gold Double Short Exchange Traded Notes(DZZ)及ProShares UltraShort Gold(GLL)，開支比率分別為0.75%及0.95%。兩者同樣用期貨操作。

美股ETF選擇較多，礦商都有選擇，好像VanEck Gold Miners ETF (GDX)，ETF追蹤51家黃金礦商如Newmont Corp. (NEM)。開支比率為0.51%。

想較為分散可揀買貴金屬的ETF，例如Abrdn Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR)，包含約60%黃金、27%銀，以及鈀金和白金。開支比率為0.6%。

總結來看，香港與美國ETF差別不太，主要是美股開支比率相對較低，而且有更廣泛與黃金相關的ETF選擇。