高盛削海倫司(09869)目標價14%至7.2港元 維持評級「中性」
<匯港通訊> 高盛發報告指,削海倫司(09869)14%,由目標價8.4港元至7.2港元,維持「中性」評級。
高盛指,基於本身11間特許經營店有高銷售和生產力,管理層表示,對2024年前擴展特許經營店總數至1000問的目標,有信心。但高盛認為公司存在風險,2023年年底前,料酒吧自營店會縮減280間至,至介乎470間-480間,以及8月較7月自營店銷情未有大改善,和啤酒推廣減價可能影響特許經營店盈利和公司毛利率。
高盛削海倫司盈利預測,2023年每股盈利調低14%至0.24人民幣,2024年削13.5%至0.32人民幣,高盛料海倫司2023/24年度特許經營店總數可增至961間。目標價7.2港元,反映2024年市盈率21倍,予中性評級。
(AT)