2019年強積金回顧:混合資產及債券基金篇

Sophia Nam

混合資產基金及債券基金防守性相對股票基金強,回顧2019年強積金回報(截至11月底),兩種基金表現不俗,甚至比港股基金更佳。混合資產基金過去一年回報普遍逾一成,債券基金個別回報亦能高達8%。不過,每個強積金計劃回報各有不同,今次一一拆解哪個計劃能夠成功跑出。

混合資產基金回報高達17%

混合資產基金主要投資於債券和股票,根據一年期回報統計,銀聯信託作為受託人的安聯強積金計劃跑出,其安聯東方太平洋基金的成份基金一年期回報達17.4%。遠高於排第二的富達退休集成信託核心累積基金的11.19%。至於表現最差的混合資產基金,一年期回報為-0.24%,可謂差天共地。

混合資產基金每個計劃的股票及債券比例均有不同,兩者比重及投資策略考驗投資經理的策略,以安聯東方太平洋基金為例,主要投資於亞太區市場,投資組合中19%來自南韓,16%來自中國,12%來自香港,其中包括日本、韓國、中國、澳洲、台灣及香港公司的股票,其餘投資於債務證券或可換股債務證券,回報跑出反映投資經理表現優秀。

混合資產基金最佳表現首5隻基金一年期回報):

受託人

計劃

成分基金

一年期回報

銀聯信託

安聯強積金計劃

安聯東方太平洋基金單位A

17.4%

滙豐機構

富達退休集成信託

核心累積基金

11.19%

宏利

宏利環球精選(強積金)計劃

宏利MPF核心累積基金

11.17%

中銀保誠

中銀保誠簡易強積金計劃

中銀保誠核心累積基金

11.01%

友邦信託

友邦強積金優選計劃

核心累積基金

10.86%

資料來源:積金局;截至2019年11月30日;如同一基金不同類別只標示回報最佳者

環球債券基金勝港股基金

環球債券基金通常投資於國際市場政府、機構及公司發行的債務證券,防守性較強的環球債券基金在今年股市翻湧下表現不俗,一年期回報表現比港股基金更為突出,其中友邦強積金優選計劃的環球債券基金一年期為報達8.14%,為環球債券基金中表現最為優秀,信安及滙豐的計劃回報超過7%。不過,在此類別中最差的基金回報則只有1.74%。

環球債券基金最佳表現首5隻基金一年期回報):

受託人

計劃

成分基金

一年期回報

友邦信託

友邦強積金優選計劃

環球債券基金

8.14%

信安(亞洲)

信安國際債券基金-D類單位

信安強積金計劃800系列

7.65%

HSBC

恒生強積金智選計劃

環球債券基金

7.43%

HSBC

滙豐強積金智選計劃

環球債券基金

7.43%

東亞

東亞(強積金)享惠計劃

東亞環球債券基金

7.34%

資料來源:積金局;截至2019年11月30日;如同一基金不同類別只標示回報最佳者

亞洲債券基金回報平穩

在強積金中屬於亞洲債券基金類別的只有四個強積金計劃,該基金主要投資亞太區的債券市場,過去一年友邦強積金優選計劃的亞洲債券基金表現最佳,一年期回報達6.4%,宏利及信安的計劃的一年期回報也逾5%。

亞洲債券基金最佳表現首5隻基金一年期回報):

受託人

計劃

成分基金

一年期回報

友邦信託

友邦強積金優選計劃

亞洲債券基金

6.4%

宏利

宏利環球精選(強積金)計劃

宏利MPF亞太債券基金

6.21%

信安(亞洲)

信安強積金計劃600系列

信安亞洲債券基金 – N類單位

5.86%

信安(亞洲)

信安強積金—明智之選

信安動力亞洲債券基金

5.61%

資料來源:積金局;截至2019年11月30日;如同一基金不同類別只標示回報最佳者

混合資產基金及債券基金為打工仔提供更多強積金的投資選擇,在明年重新規劃手上的投資分佈時,可用今年的回報作為參考,加入相關基金作長線投資。

最後,再一提,在選擇強積金基金時,大家最重要看個人投資目標及風險承受能力。另外,雖然一年回報有參考價值,但更應看重較長期如3年、5年及10年回報,因為強積金為長遠的退休投資,短期表現亦可能較受市場因素影響。除了回報外,受託人的服務質素及收費等也是選擇強積金要考慮的因素。

延伸閱讀

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。

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