AI熱潮方興未艾 投資者預計下半年全球股市漲幅高達9%

【彭博】-- 彭博新聞社採訪的基金經理預計，人工智能熱潮方興未艾，將推動全球股市繼續走高。

貝萊德和法巴資產管理等主要公司的投資者和市場策略師預計AI將成為下半年的突出主題之一。

雖然大多數人預計輝達等超大型股仍將處於領先地位，但其他一些認為人工智能的二級和三級受益者，包括公用事業和基礎設施提供商將取得領先地位。共識是沒有人預計人工智能熱潮會消退。

「我們預計人工智能將成為下半年的一個關鍵主題，」貝萊德投資研究所全球首席投資策略師Wei Li說。「這是一次集中的反彈，這是人工智能轉型的特點，而不是市場的毛病。集中度本身並不是我們擔憂的理由。」

自2022年底以來，標普500指數已經飆升逾40%，其中科技巨頭——人工智能主題的主要贏家——推動了60%以上的漲幅。雖然這輪飛速上漲喚起了一些市場預測人士對互聯網泡沫的記憶，但大多數認為這是受到了強勁盈利前景的支撐。

全球經濟有韌性以及對全球主要央行降息的預期也提振了市場情緒。不過，11月的美國大選可能會破壞這一漲勢。

就目前而言，投資者押注的是人工智能領域的領軍企業很可能會繼續超越對其盈利和市場占有率已經很高的預期。他們預計材料、能源和工業等板塊也將從中受益。

「無論如何，輝達基本上都是這個領域的贏家，」Nuveen Asset Management LLC首席投資官Saira Malik說。「每個想轉向人工智能的人基本上都必須使用輝達的產品。」

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接受彭博新聞社採訪的十幾位投資者中的大多數預計未來六個月全球股市漲幅將高達9%，其中美國股市最可能跑贏。在這種背景下，大多數人表示，即使在如此高位。他們也會買入股票。

「股市從當前水平看還有上行空間，」Lazard首席市場策略師Ronald Temple表示。「如果你回顧過去幾個月就會發現跌幅相當小，部分原因是場外有資金在觀望等待入場。因此等待下跌實際上可能是個糟糕的策略。」

焦點將很快轉向企業利潤。市場預期極高，分析師預測未來12個月標普500指數每股純益將創下紀錄。財報季將於7月12日揭開序幕，屆時摩根大通將公佈第二季度業績。

「我對股市整體持樂觀態度，」法巴資產管理的高級跨資產策略師Sophie Huynh說。「我們處於全球通膨的最後一英里，無論從本益比還是盈利成長來看，都仍然對股市有利。」

預計將於8月下旬公佈輝達業績將再次成為焦點，投資者希望確認人工智能熱潮仍在繼續。這家晶片製造商迄今表現不錯，但該板塊的估值較高，一旦出現令人失望的情況，就有可能引發更大範圍的拋售。

原文標題BlackRock, BNP See Plenty of AI Fuel Left to Drive Equity Rally

--聯合報導 Michael Msika.

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