《大行報告》野村升碧桂園(02007.HK)目標價至7.9元 料今年盈利增長逾三成
野村報告指出,碧桂園(02007.HK)去年業績表現強勁,收入及核心盈利按年分別增35%及22%。該行指,基於集團可售資源達6,160億元人民幣,集團今年銷售目標為增長30%至4,000億元人民幣。在集團去貨率快速的商業模式下,集團現時整體土地儲備達1.25億平方米,可售資源價值1.1萬億元人民幣。公司預留1500億元人民幣作今年收購土地之用,按年增17%,以支撐下半年的銷售增長。該行保守估計,集團今年盈利增長有望超過30%。
該行上調集團2017-18年盈測20%及9%,並調升2017年每股資產淨值估算21%至10.54元,反映近期土地收購、去年業績強勁,及毛利率展望較高,目標價由6.11元升至7.9元,較2017年資產淨值折讓,由30%收窄至25%,維持「買入」評級。(ka/t)~
阿思達克財經新聞
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