抽新股入門加強版
近期個別新股表現相當亮麗,膳源更創下六日升六倍的震撼紀錄,又再燃點散戶抽新股的興趣。想在IPO中掘金,除了要識得分表格顏色,還有一些重點要留意,才可以增加贏錢勝算。
自製「IPO基金」
過往不少散戶玩抽IPO,未必會預先設定「筆直」,一些人氣IPO更會瞓身入飛。然而近年IPO市場趨勢是上板主要是股仔,年尾埋數,值得長線持有的新股可能不超過五隻。
應對IPO市場的新常態,想落水玩新股要思考兩件事,一是炒賣策略,現在不少新股會以全配售方式上板,無疑上板後股價很容易被炒上,但追貨風險度亦會相應大增。所以你落水前應思考玩新股是只抽不追,抑或入表抽股與首日追貨雙線並行。
不論採取那一種策略,其實你都不會錯過短炒IPO股仔的機會,所以最好先設立一個「IPO基金」,撥出不多於儲蓄總額三至四成資金投入這個基金之內。這做法好處是限制自己瞓身入飛,減少輸身家恨錯難返的機會。
入飛方案電子化
有賴近年傳媒大力教育,一般散戶都知道白表與黃表的分別。當電子支付都極速普及時,想提升抽新股戰鬥力,便應該善用科技強化入飛方法。
過往即使你用黃表抽新股,最大的優勢亦只是首日股票自動存入你的證券戶口內,但你仍要親身到證券行交form及支票。所以想再提升效率,你必須留意有那些新股會提供eIPO認購方式。假如有此選項,你便可以經證券行透過中央結算系統認購,既毋須填表,認購款項亦會自動在你的證券戶口中扣除,如果你每月都會把握機會抽新股,善用此方法便可以大大提升入飛效率。
優化出貨策略
用黃表抽新股另一好處,是可以把握第一日出貨。參考過往經驗,錄得高倍數超額認購新股,在首天沽出的獲利機會相對較高,而且第二日多了一批白表客出貨,股價較容易轉弱,所以於掛牌首天出貨,漸漸成為散戶堅守的止賺策略。
不過回顧今年的新股表現,集資額較小但錄得高倍數超額認購的新股,很多時上板數天仍保持強勢,甚至持續突破高位。除了熱炒的膳源,在12月8日掛牌的進昇集團,上市至今曾高見0.82元,現價穩守0.7元,相對0.6元招股價仍有一定水位。如果散戶見抽中新股集資額較小、認購反應不俗、暗盤價進取得訊號,可考慮在首天先沽一半貨,之後數日再捕捉好價出貨,雖然未能賺到盡,但就可以平衡風險,一如大型發展商推售新盤般,見市況略差便割價出貨,只要做到貨如輪轉,拉上補下仍可以錄得不俗回報。
名牌未必好
今年新股熱帶來另一啟示,是名牌未必好,例如超級內銀農行,雖然擁有知名品牌,不過受制於內銀多項不利因素,現在股價相對招股價仍然潛水。另一例子是美圖,挾著人氣App招股,但招股反應不似預期,結果上市後股價表現平平。所以即使新股有名牌甚至明星效應,例如傳聞將於明年上市,陳可辛擔任合伙人的嘉映影業,趁熱鬧小注入飛無妨,但就不應對股價表現有太大期望。