前收市價 | 52.000 |
開市 | 51.350 |
買盤 | 51.550 x 0 |
賣出價 | 51.600 x 0 |
今日波幅 | 51.200 - 52.150 |
52 週波幅 | 33.550 - 56.750 |
成交量 | |
平均成交量 | 10,027,733 |
市值 | 227.183B |
Beta 值 (5 年,每月) | 0.92 |
市盈率 (最近 12 個月) | 無 |
每股盈利 (最近 12 個月) | -0.110 |
業績公佈日 | 2023年5月12日 - 2023年5月22日 |
遠期股息及收益率 | 無 (無) |
除息日 | 2022年3月25日 |
1 年預測目標價 | 59.97 |
隨着中國內地重啟經濟,澳門博彩業務亦持續復甦。券商大摩預期,美高梅中國(02282)、永利澳門(01128)以及銀娛(00027)今年首季EBITDA(除息、稅、折舊及攤銷前盈利)的復甦速度將會快過同業。 美高梅永利銀娛EBITDA復甦快 澳門在今年首兩個月的博彩收入共錄得219億澳門元,相當於2019年疫情爆發前約44%的水平。 大摩指出,投資者關注濠賭股EBITDA復甦的情況。該行估計,美高梅中國在今年首季的EBITDA能回到2019年同期的44%,主要由於該公司在今年獲得更多的賭枱,助中場市佔率增加。至於永利澳門的EBITDA則可以回復到2019年首季約39%水平,復甦同樣是由市佔率增加所帶動。而銀娛的EBITDA則料能夠回復到疫情前一半的水平,主因其成本控制得宜,以及零售租賃和建築材料的業務表現突出。大摩又提到,澳博將會是EBITDA復甦速度最慢的博企,料其在疫情期間開幕的新賭場度假村「上葡京」,在今年首季繼續錄得虧蝕。 除了EBITDA復甦外,大摩表示,投資者也關注中場市佔率變化和流動性兩大議題。該行稱,永利和美高梅在本季的中場市佔率將上升。當中永利的中場市佔率料按季多1.3
摩根士丹利發表研究報告指出,濠賭股現時估值是2024年預測企業價值倍數10.8倍,該行偏好獲得中場份額及EBITDA復甦更好的賭股,並認為美高梅(02282.HK)、永利(01128.HK)及銀娛(00027.HK)今年首季EBITDA復甦勝同業。 該行認為,美高梅及永利今年首季的中場份額上升,當中美高梅受惠於今年起增加200張賭檯。而永利首兩個月賭收市場份額為15%,相對於去年第四季為13%及2019年首季為16%,美高梅1月份賭收市場份額為16%,相對於2019年首季為9%。 此外,該行預期首季美高梅及永利的物業EBITDA各為7.6億港元及1.48億美元,分別佔2019年首季水平的47%及38%。而美高梅的營運開支或較同業高。同時估計銀娛的EBITDA復甦最高,為2019年首季的50%/企業 EBITDA 20億元,主要由於其更好的成本控制和非博彩業務。 該行將美高梅今年EBITDA預測上調46%;對永利的EBITDA預測上調25%。另將澳博(00880.HK)今明兩年EBITDA預測下調9%及4%,預期新葡京的增長放緩,對其目標價由4元降至3.5元。(jl/s)~ 阿思達克財經
銀河娛樂(00027.HK)上周四收市後公布去年業績後,上周五全日股價上揚2.6%後,今早隨大市下跌2%報52.15元。摩根大通表示,銀娛去年第四季業績優於預期及於參與管理層電話會議之後,該行對市場需求復甦的速度、銀娛未來增加市佔率的能力更有信心,目標價由74元升至75元,維持「增持」評級。 銀娛上周四公布去年業績,營業額114.74億元按年跌41.7%。盈轉虧蝕34.34億元,上年同期賺13.26億元;每股虧損78.7仙。不派末期息,期內,經調整LBITDA虧損為6億元。單計去年第四季,集團淨收益為29億元,按年跌39%,按季升43%;經調整LBITDA虧損2億港元,對比2021年第四季為經調整EBITDA純利10億元,2022年第三季則錄經調整EBITDA虧損6億元。 銀娛主席呂志和表示,集團確認路氹第三期已經基本竣工,正致力發展第四期,計劃於今年第二季有序地推出第三期的銀河國際會議中心、銀河綜藝館及澳門銀河萊佛士,並將於4月舉行首個MICE活動。 【上季業績優 憧市佔擴張】 里昂發表報告表示,銀娛去年第四季度業績超出預期,預期第三期項目開幕後可推高調整後EBITDA表現,對新項目