順豐同城(09699.HK)首日掛牌一度跌逾10%
杭州順豐同城實業自2019年由順豐控股分拆,早前通過上市聆訊,今首日掛牌,公司以招股價定價每股16.42元,位於擬定發行價格區間下限,預計集資淨額逾20.31億元。股價開市報15.2元,較發售價跌7.4%,後一度跌逾10%。 此次IPO後,阿里巴巴、哈啰出行分別持有順豐同城5.55%、0.25%的股份,其餘約64.54%的股份由順豐控股創始人兼董事長王衛持有。美銀證券及中金公司為其聯席保薦人。 順豐同城過去三年復合年增長率達120.84%,2021年首5個月收入達30.46億元(人民幣,下同),按年增115%,但仍虧損3.53億元,按年增46%。公司在招股書中預計,2021年凈虧損將大幅增加,主要考慮到上市後預期產生的以股份為基礎的薪酬開支以及營業成本、銷售及營銷開支、研發開支因集團的不斷擴張而增加等因素。 公司主要提供同城即時配送服務,目前仍專注在市場快速增長上擴大客戶群、服務網絡等,料未來三至五年持續錄得虧損狀態,在建立規模經濟後方扭虧為盈。 集團本次全球IPO集資資金35%將用於研發及技術基礎設施;20%用於擴大公司服務覆蓋範圍,包括場景覆蓋及地域覆蓋等;20%用於為公司物色潛在戰略收購及投資於行業價值鏈上下游業務,用以擴大公司的業務營運;15%用於營銷及品牌推廣。