大摩上調同程旅行(00780)目標價14% 評級「增持」
<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,上調同程旅行(00780)目標價14%,從21港元升至24港元。評級「增持」。
大摩將對該公司2024和2025年收入預測提高1%。2024年清明節表現强勢,對「五一」假期有著高預期。
大摩預計,公司2024年第一季在線旅游平台(OTA)收入同比增25%,受益於飯店增15%,交通增25%,其他增45%,以及旅遊收入5億元人民幣。同程正在將增長多元化落實至酒店管理、出境遊和跟團旅遊等,推動2024年全年收入增長約50%。儘管利潤率最初會下降,但從2025年開始應該會有所改善。
年初至今,同程的股價上漲53%,大摩認為這也受到南向持股比例上升支撐。(JJ)