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《大行》星展降比亞迪電子(00285.HK)目標價至34元 汽車電子業務增長呈上升趨勢

星展下調對比亞迪電子(00285.HK)目標價,由38元降至34元,相當於預測市盈率14倍,為歷史平均水平。對今明兩年盈利預測下調9%及3%,以反映智能手機貢獻增加令毛利受壓。 該行指,比亞迪電子直接受惠於母公司比亞迪(01211.HK)新能源車銷售,預期比亞迪今明兩年新能源車銷售按年升24%及18%,每電動車電子部件價值同期分別升30%及23%。該行料汽車電子分部今年至2026年收入增長62%、53%及52%,至2026年佔整體收入比重達24%,遠高於去年的11%。 該行又指,蘋果(AAPL.US)訂單轉移至中國內地供應商情況持續,料公司在iPhone價值鏈市佔增加,亦預期人工智能iPhone將支持智能手機高端化,提振比亞迪電子的手機組裝及部件業務。(fc/u)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com