晶泰近下限定價 籌不足10億 每股5.28元市值179億 超購達百倍

香港首隻透過《上市規則》第18C章上市的特專科技新股晶泰科技（2228.HK）本周四掛牌。雖然該公司公開發售部分初步錄百倍超額認購，但IFR引述知情人士稱，晶泰科技昨日以每股5.28元定價，接近招股價範圍的下限，意味最終集資規模不足10億元。

內地AI藥物研發公司晶泰科技計劃全球發售1.87億股，當中5%作公開發售，招股價介乎5.03至6.03元，按5.28元定價計算，集資額為約9.89億元，這亦意味其市值達到23億美元（約179.4億港元）。

輝立：新股氣氛好轉訊號

為晶泰科技借出27億元孖展的輝立証券董事黃瑋傑表示，原本預計市場會抱觀望心態對待第一隻18C新股，可是觀乎公開認購反應不俗，相信與客戶近期「打新」均能獲利有關。他補充，上月至今上市新股的首掛表現或超購倍數等指標都有改善，為新股市場氣氛好轉的訊號。

晶泰為這次發售引入8名基石投資者，合共認購總值約3.377億元股份，包括恒地（00012）主席兼董事總經理李家傑全資擁有的投資公司Successful Lotus、百奧賽圖（02315）、國盛資本等。上市前股東陣容鼎盛，其中騰訊（00700）持股13.7%，紅杉中國、軟銀、Google亦有分投資。該公司去年錄經調整虧損按年擴大至5.2億元（人民幣．下同）。

另外，中國線上慢病管理平台方舟雲康已通過上市聆訊，市傳該公司擬於本周進行上市前推介，預計集資約5000萬美元（約3.9億港元），聯席保薦人為花旗、瑞銀以及農銀國際。

方舟雲康過關 集資3.9億

方舟雲康主要為高血壓、心血管及呼吸系統疾病等慢病患者，透過健客平台提供綜合醫療服務及線上零售藥店服務。

初步招股文件顯示，該公司去年錄經調整淨利潤716.5萬元，2022年經調整虧損8944.1萬元。其健客平台去年平均月活躍用戶840萬名，付費用戶增14.48%至443.97萬名，每名付費用戶平均支出558.93元，按年跌逾一成，公司解釋主要是付費用戶基礎急速增長，但全年整體毛利率依然擴2.7個百分點至20%。

此外，內地半導體公司思爾芯在IPO過程中涉財務造假，被上交所開出紀律處分，5年內不接受其發行上市申請文件。