《個人理財》個人財富生命周期

每個人對生命都有要求，如結婚、置業、移民等計劃。大家都希望改善生活質素。在不同的生命周期，我們對個人理財的要求都會不同。因此，你必須認識一個人的生命周期及理財的關係。

上圖是你的收入隨年齡增長而產生的變化。當你在學時，依靠父母供養，沒有收入。當畢業後踏入社會工作，你開始有收入。當你累積工作經驗，或取得專業資格，你便可升職加薪。你踏入社會工作起初的十至十五年，是你的黃金歲月，薪金增幅高，家庭負擔有限。當你步入中年（四十歲之後），工作上升遷的機會大降，收入只會隨通脹調整。到退休時（香港一般是六十五歲），便會失去收入來源（除了微不足道的社會保障）。

上圖也繪示你隨年齡的增長而所能累積的財富。請留意，時間愈長，你累積的財富增幅便會愈大，這是複利的威力。你的財富在退休時到達高峰，之後便難再增長了。由上圖可見，個人財富生命周期大致分為三個階段，即累積財富、整固財富和消耗財富。不過，你應該明白，為了方便解釋，我們這裡使用的是一個典型的模式，方便大家認識，以及解釋個人理財的生命周期。事實上，每一個人都有自己的抉擇及財務需要，你和我的要求都不一樣。

累積財富

從我們踏入社會工作，到退休前十年，是屬於累積財富階段。這階段是你的黃金時期，可以長達35年（20歲至55歲）。 累積財富階段是你盡量增加個人財富的時間。方法包括增加收入、積極儲蓄及爭取高的儲蓄回報。請注意，我們指的儲蓄是把多餘的資金投放在一些金融產品，而不是局限在銀行存款。事實上，長期儲蓄的工具大部分都是投資產品，如債券、股票、基金等。

累積財富這個階段包括人生三個不同時期：

未婚時期

當你離開學校，踏入社會工作，除了供養父母外，你未有任何家庭負擔，大部分的收入都可以讓你隨意調動。你每月的固定開支不多。隨著工作經驗日增，你會遇到不少升職加薪的機會。這個時期是最自由的時期，你可以把大部分收入儲蓄起來。你最主要的財務目標是準備置業及結婚。

成家立室時期

結婚之後，你的財務負擔會增加不少。這負擔不單是短期的日常開支，更重要的是維持將來生活安定富足的長期承擔。婚後家庭每月都有固定開支，夫妻兩人還要為將來養育子女，及自己退休等問題預先安排，早日籌謀。

生兒育女時期

生兒育女是一個長期的財務負擔，起碼維持廿年。單是養育一個孩子，每月開支起碼三千元。若小朋友就讀私立學校，學費負擔更重。假若你打算送子女往外國升學，開支則更大。子女教育計劃是不可忽視的個人財務計劃。

整固財富

退休前十年（通常是五十六歲至六十五歲）是屬於整固財富的階段，也可稱為家庭成熟時期。人到中年，事業及收入已達高峰，更上一層樓的機會不多。另一方面，子女們多已進入大學甚至已經畢業自主，你對他們的財務責任已經完成。家庭負擔因而大幅削減。當你到了這個階段，你最重要的財務目標是準備退休生活。你在這個階段應進一步鞏固自己的財富，保證自己可以安享晚年。你要透過妥善的投資，讓財富保本增值。這時你投資的目的是在保本，增值僅屬次要。

消耗財富

香港一般退休年齡是六十五歲。根據政府統計處在2006年的資料指出，香港人的平均預期壽命不斷延長。男性的平均預期壽命由1983年的72.3歲增加至2006年的79.5歲。而女性的平均壽命則由1983年的78.6歲上升至2006年的85.6歲。有關最新的統計資料，請瀏覽香港統計資料表。此外，預期在2033年時，男性和女性的平均預期壽命將分別是82.5歲與及88歲。因此，退休後，你還有十至廿年壽命，這就是退休時期。你一旦退休，收入就馬上幾近乎零。這階段的你需要“食老本”。你一切開支主要是靠過往累積的財富，政府提供的社會保障是有限的。香港社會現已是小家庭制度，中國傳統倫理行為已經改變了不少。老來從子的觀念已不合時宜。你不要期望靠子女供養餘生。若他們肯奉養你，你便當是意外的收穫好了。在消耗財富階段，你需要安排如何分配身後的財富。你最重要的財務目標是遺產安排。

創造財富

上述分析是以時間為軸來描述人生財富的變化。其實典型的受薪階層在累積財富之前，還可加上“創造財富”這一階段。創造財富是指透過個人的資本（包括智力、勞力、資金）令個人財富不斷增加，創造財富的活動必須是持續性。多數人創造財富的方法是來自受薪，少數人則來自創業、做老闆。

這裡還要提醒你，你的財富逐漸會被通貨膨脹蠶食的。假設通脹年率是10%，今天價值100元的東西，明年便需110元（100元 × 1.1）才買到；但今天儲起不用的100元，明年只能買到今天值90.91元 元的東西。香港在過去卅年通脹率平均在7%左右，雖然1999至2004年間通脹回落，但1990—1999年期間平均年通脹率接近5%。假設以5%通脹率計，今天100元在30年後只能買到現值23.14元 元的東西。正因為我們口袋裏的錢會愈來愈“不值錢”，掌握個人理財之法便更形重要。