【大茶飯】神話破滅 未必壞事(青冰)
作為港股的投資者,過去一星期的確係驚心動魄,當大家深信騰訊(0700.HK )之跌,全因指數基金被逼沽貨,點知佢愈跌愈有,每天十蚊,低見365.20,高位回調16%,所有最堅實的「訊」徒,肯定震過貓王,最開心的肯定係嗰啲覺得騰訊超貴而沒有參與過的大師們。雖然低位反彈咗唔少,但都向股民發出了警惕,長升不跌的神話隨時告終。
青冰在專頁都提過,現時的騰訊好像往日誠哥的和黃,好多分析員都想用基本面拆解其真正價值,但這個王國近年的投資極多,可分拆的項目不少,咁其實係好難拆解嘅,最容易令人理解的始終係《王者榮耀》及近期的吃雞手遊,又或者係廣告收入,不過用個啲去計,現價一定瘋狂啦。現時都近年尾,相信股王要抖抖喇,再創新高或爆煲,相信只會發生在2018年。
今年另一個神話板塊,手機股,局勢似乎較明朗。瑞聲(2018.HK)及舜宇(2382.HK)兩大龍頭,分別從高位下挫26%及30%,如果再睇埋台灣的鴻海及大立光電,都係跌25%及30%,相信未必需要做一個詳細的行業分析,都大概聞到有燶味。瑞聲及舜宇係增長股的代表人物,只要增長有些少減慢,相信已經唔值現時的估值,至於其他二線啲的手機股,恕青冰無能力逐一點評了,但只要大阿哥估值下調,其他股份炒re-rating的空間就更窄吧。
睇到呢度,發現青冰都幾淡喎,其實又唔係嘅,今年的主調,都係集中炒個堆股,大漲小回炒完又炒,如果資金真係撤離,流向其他行業,尤其係工業股,實屬好事,起碼令各位(包括青冰)都會更用心做下功課,發掘好股。
近期熱話當然係證監打大老虎啦,想食花生的戰友,可以每天追看報紙,而青冰卻記得,中證監曾經說過,如果老千股問題處理不好,滬深港通不會再擴大,換言之,港股通擴展至全部股份,並非不可能。下年六月係A股被納入MSCI的大日子,滬深港通會唔會再適時做野呢?但願如此啦,咁正氣的工業股又可抬頭了。
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