中国一家新能源汽车公司拟通过SPAC上市 标志十亿美元级大单并购回归
【彭博】-- 一家中国新能源汽车公司将通过与特殊目的收购公司(SPAC)合并的方式上市,这是近两个月来首笔不低于10亿美元的交易。由于完成合并的大限临近,越来越多的空白支票公司正以较小标的为目标。
按照协议,Aquaron Acquisition Corp.对中国氢燃料电池汽车企业Bestpath IoT Technology的估值为12亿美元,预计今年晚些时候完成。彭博汇编的数据显示,这一初始估值约为本月宣布的其他交易平均估值的三倍。
这家SPAC 10月仅筹集了5,400万美元,7月6日为最后期限,但可延至2024年1月初。这是最新一笔针对美国境外公司的交易,不禁让人回想起SPAC发行人以往的高光时刻,那时尽管他们只有少量现金,却对其交易给出高估值。
“中国的公司发现美国SPAC存在时间问题,需要找到目标,”Baker & McKenzie北美证券诉讼组主席Perrie Weiner表示,“我敢打赌,你会开始看到很多目标公司在亚洲或其他市场。”
Aquaron-Bestpath交易为2月初以来第一笔10位数协议。2月初,Pono Capital two Inc.与SBC Medical Group Holdings Inc.敲定12亿美元的并购交易。
彭博汇编的数据显示,在过去六个月中宣布的100多笔SPAC交易中,约10笔超过10亿美元。根据SPAC Research的数据,在2021年第一季度,即SPAC的鼎盛时期,目标企业的平均价值超过20亿美元。
“SPAC合并案是在宣布,但市场没有太多值得兴奋的地方,”Boardroom Alphad的David Drapkin表示。虽然大额交易的宣布令人鼓舞,但“Bestpath只不过是又一个例子——一家小型信托,没有承诺融资,而且在电动汽车领域投机性很强,”他补充道。
原文标题Chinese Vehicle SPAC Deal Marks Return of Billion-Dollar Mergers
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